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仓位管理

什么是仓位经营管理

仓位经营管理是指根据个股机会好坏和大盘环境决定动用仓位的大小。

仓位经营管理的内容

仓位经营管理不涉及选股选时技术,甚至有仓位经营管理专家试验过,通过抛硬币决定做多还是做空,在这样的随机决策下,依托好的仓位经营管理技术依旧可以赚到钱。

· 漏斗型仓位经营管理法

初始进场资金量比较小,仓位比较轻,如果行情按相反方向运行,后市逐步加仓,进而摊薄成本,加仓比例越来越大。这种方式,仓位控制呈下方小、上方大的一种形态,很像一个漏斗,所以,可以称为漏斗形的仓位经营管理方式。

1. 优点:初始危机比较小,在不爆仓的状况下,漏斗越高,盈利越可观。

2. 缺点:这种方式建立在后市走势和判断一致的前提下,如果方向判断错误,或者方向的走势不能越过总成本位,将陷于无法获利出局的局面。一般状况下,此时仓位会比较重,可用资金比较少,资金周转会出现困境。在这种仓位经营管理方式下,越是反向波动,持仓量就越大,承担的危机会越高,当反向波动幅度达到一定程度时,必然导致全仓持有,而此时,只要方向再向相反方向波动很小的幅度,就会导致爆仓。

· 矩形仓位经营管理法

初始进场的资金量,占总资金的固定比例,如果行情按相反反向进展,以后逐步加仓,降低成本,加仓都遵循这个固定比例,形态像一个矩形,可以称为矩形仓位经营管理方式。

1. 优点:每次只增加一定比例的仓位,持仓成本逐步抬高,对危机实行平均分摊,平均化经营管理。在持仓可以控制,后市方向和判断一致的状况下,会获得丰厚的收益。

2. 缺点:初始阶段,平均成本抬高较快,容易很快陷入被动局面,价格不能越过盈亏平衡点,处于被套局面。同漏斗形方式一样,越是反向变动,持仓量就越大,当达到一定程度,必然全仓持有,而价格只要向反方向变动少许,就会导致爆仓。

· 金字塔形仓位经营管理法

初始进场的资金量比较大,后市如果行情按相反方向运行,则不再加仓,如果方向一致,逐步加仓,加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大,上方小的形态,像一个金字塔,所以叫金字塔形的仓位经营管理方式。

1. 优点:按照报酬率实行仓位控制,胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中,会获得很高的收益,危机率较低。

2. 缺点:在震荡市中,较难获得收益。初始仓位较重,对于第一次入场的要求比较高。

漏斗形仓位经营管理法和矩形仓位经营管理方式,是在第一次入场之后,行情按相反方向运行,但仍确信后期走势会按照自己的判断运行,实行仓位经营管理。金字塔形仓位经营管理方式是在进场后,若行情按相反方向运行,则不实行加仓操作,如果到达止损,则实行止损。前两种方式属于逆市操作方式,后者则是顺势操作方式。

漏斗形仓位经营管理法和矩形仓位经营管理方式,正确的前提是,后市行情按照预判的走势实行,而且仓位越来越重,在没有爆仓的状况下,可以获得盈利,对于投入者来说,危机更大。金字塔形仓位经营管理方式,至多是损失第一次入场资金的一定亏损比例,而不是全部资金的危机,所以,金字塔形仓位经营管理方式承担的危机更小。


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