白银价格

什么是白银价格

白银价格按重量计算。这个白银价格为每盎司白银的美元价格。在贵金属和宝石市场中有几种称重的方式。

国际上最常用的就是金衡制(TROY),一个金衡制(TROY)盎司约等于31.10克;而一个常衡盎司约等于28.35克。国内市场的白银以克/人民币计价。

白银价格的历史沿革

白银作为货币和价值储藏手段已有4000多年的历史。1816年,英国实施《金本位法》,确定英镑纸币只盯住黄金,英国由此成为世界上第一个从国家层面废除白银货币地位的国家。19世纪下半叶,西方各国在货币方面开始跟随英国实行金本位。20世纪初,世界紧要国家只有中国还是完全的“银本位制”。1935年,国民政府实施“法币改革”,彻底放弃了用银元做货币,这意味着世界上最后一个重要的国家放弃了银本,白银价格随后跌到历史最低水平,其商品属性超过金融属性。

1971年8月15日,美国总统尼克松宣布美元与黄金脱钩,布雷顿森林体系宣告瓦解,美国政府开始放开对金银的价格管制。白银价格得以随市场需求自由波动,银币的内在价值也超过了面值。

白银价格的历史波动

白银的历史价值经历了古代高价期、近代动荡期、现代炒作期和当代稳步增长期四个紧要历史时期。

1、古代高价期

天然银多半是和金、贡、锑、铜或铂成合金,天然金几乎总是与少量银成合金。我国古代已知的琥珀金,在英文中称为ELECTRUM,就是一种天然的金、银合金,含银约20%。最初由于人们取得银的量很小,使得它的价值比金还贵。在大约公元前1780-1580年间埃及王朝的法典中规范,银的价值是金的两倍。马克思在《政治经济学批判》中讲到:“……而银的开采却以矿山劳动和一般比较高度的技术进展为前提。因此,虽然银不那么绝对稀少,但是它最初的价值却相对地大于金的价值。”

白银在古代价值几何?苏轼被贬至黄州时,尽管觉得"廪入既绝,人口不少,私甚忧之",但"痛自节俭"之后,全家810 人每月用四千五百钱尚能有所结余,基本生活仍能得到保障。(苏轼:《答秦太虚书》)可是对于苏轼一家来说,每月的生活开支也仅值银三两。在明代,一个平民一年的生活只要一两半银子就够了。袁崇焕杀毛文龙,得到士兵两万八千人,上书皇帝要求:“岁饷银四十二万,米十三万六千”。就是说,一万人的部队,每年需要军饷15万两。每名战士一年花费15两白银,按明代一两等于37.8克,那么567克白银就是一个士兵全年的生活费了。再如戚继光在东南沿海募兵,规范每人年饷银为10两,到北方蓟镇后,守卫边墙的募兵年饷增至18两。这都是战略要地的募兵价格,如果不是要参加重要战斗,或者不是在重要地域,募兵的价格要更低:明修《武进县志》称当地 “受募者日银一分”,年薪还不足4两。

2、近代动荡期

明清时期中国和日本的银价都明显贵于世界市场,在19世纪中叶之前,中国在与西方的贸易中拥有巨额顺差(与英国的鸦片贸易除外),而中国采取白银结算,于是欧美的白银大量流入中国。即使在中国已经不再拥有巨额顺差的状况下,与中国的贸易也导致了世界白银价值的不稳定。

进入20世纪,国际金本位制在建立之后屡经颠簸,而白银似乎成了被遗忘的角落。随着黄金在国际储备和贸易中的地位日益增加,白银的价格也日益滑落。1910年,每盎司黄金的价格是每盎司白银价格的38倍左右,到了1930年则提升到近63倍, 1940年提升到近100倍!也就是说,在1910年选择持有白银作为储备工具的人,在30年后的财富将只有选择黄金为储备工具的人的 30%。

3、现代炒作期

1960年代以后,形势明显有所改观,因为金本位显然难以维持,货币自由浮动只是时间问题。通货膨胀的阴影日益明显,由于各国政府禁止个人持有黄金,希望购买贵金属保值的投入者只能选择白银,这在一定程度上维持了黄金价格。到了1970年,黄金与白银的比价降低到了23 倍,这是20世纪以来的最底点。在商品市场大牛市的背景下,许多交易商和银行家把大笔资本投入了商品期货和现货投机,期货价格反过来影响了现货。在黄金和白银产量大大提高,国际市场流动性很强的1970年代,美国的期货交易商近乎垄断了世界白银市场,并促使银价飞涨。

1970年代初期,白银价格大致在2美元每盎司左右徘徊——这个数字看起来很低,但已经从最低点上升了80%左右,这紧要是因为美国财政部放宽了对白银的管制。与此同时,黄金的价格也很低,与白银的比价只有23倍左右,这说明整个贵金属市场都在低点。1973年12月,期货投机商以每盎司2-3美元的价格大量收购白银,这使他们成为全世界最大的白银持有人之一。市场上的白银很快出现了严重短缺——在过去几十年中,许多银矿已经因为无利可图而关闭了,人们对开采新银矿的热情也不高。白银的“供给弹性”较小,在价格陡然上升的时候,白银出产商无法立即扩大产量,结果导致价格进一步攀升。在仅仅两个月之内,白银价格提高到每盎司6.7美元,涨幅接近130%!

1979年夏天,市场上不断出现巨额买盘,银价很快从6美元上升到11美元。随着投机根庄者的不断涌入,白银的价格日趋疯狂——从 11美元上涨到20美元,然后30美元,到了1979年年底突破40美元!黄金和白银的比价下跌到12倍左右,创下历史新低。期货市场已经完全失去了对白银的控制。全世界的白银出产厂商为此兴奋不已,他们迅速开启了寻找新银矿的计划,许多早已关闭的银矿又重新开采。美国和欧洲的普通居民也对银价上涨感到惊喜不已,他们翻箱倒柜找出了祖传的银质茶器和装饰品,凡是有白银作为原材料的器物,都毫不犹豫地送去熔炼,制作成标准银块到市场上卖出。

1980年1月21日,白银涨到了它的历史最高价:每盎司50.35美元。在短短12个月里,银价上涨了8倍;从10年前算起,银价上涨了25倍。人类历史上从来没有一种商品拥有如此漫长、如此骇人听闻的大牛市!但在白银价格达到50美元之后不久,纽约商品交易所颁布了一条临时规范:从即日起,禁止建立新的白银期货合约,只允许旧合约的平仓。这意味着垄断者再也无法从期货市场上买进任何白银,而且白银期货合约的总数只会不断减少,谁都无法通过大量买入或卖出来操纵价格。1980年3月25日,白银价格出现大幅度下跌,白银价格崩溃了。

1980年3月27日在期货界被称为“白银星期四”,仅仅几天前还在高位运行的白银期货,在3月27日日中居然跌到了10美元的低点 — 美联储和美国紧要商业银行竭尽全力使白银价格在跌到10.82美元一盎司之后暂时止跌回稳,轰轰烈烈的白银危机到此就宣告结束了。1981年以后,随着白银产量的扩大,白银期货和现货价格不断下跌,直至本世纪初才有重新抬头:

4、当代稳步增长期

自1990年以来,世界白银总库存下降了74%,现在白银的库存已经是历史新低。虽说目前白银消费总体还是偏低,但在过去的10年中,白银的消费大体上是递增的。总的看来,全球矿产白银的总产量在未来某个时候可能会有所增加,不过这要等一些大型新矿产完全达产或有新的银矿山投入使用。由于全球矿产银产量暂不会增加,而目前世界各个行业对白银的需求还在稳步增长,这就为未来银市的继续看好提给了基本面的支持。随着经济的进展,白银制造业的需求缓慢增加,白银用于电工、电子、焊接合金和焊料、首饰和银制品、银币和纪念章的量将增加。

2004年到2007年的三年间,世界白银价格上涨了217%。当今的国际现货、期货市场趋于稳定,投机奇迹的时代一去不复返了。白银价格上涨的原因紧要有三:一是黄金价格的上涨,二是全球用量的增加,三是白银矿藏数量有限且不可再生。2006年,白银价格的涨幅超过黄金,一跃成为全球贵金属投入的热点。在我国召开的第六届国际白银年会上,世界白银协会预测白银价格将在未来的十年内稳步大幅上涨。

白银价格的换算方式

目前国内白银价格基本都是以美国市场白银为基准,换算为人民币的。

白银价格换算方式:假如现在国际现货白银价格是30美元/盎司。那就是用30除以31.1(盎司对克的单位换算)在乘以6.2(美元对人民币的汇率)得到的是元/克、再乘以1000就是国内现货银的报价了。

目前上海黄金交易所交易的白银T+D产品报价,与国内现货白银相比,价格更高,原因在于白银t+d是含税的价格,比白银现货价格要高,所以要考虑价差的问题。

区别阶段价差是区别的。这种价差给白银t+d和现货银带来的套利机会。

白银价格的紧要影响因素

1、经济形势

国际经济形势是白银价格走势的重要影响因素之一。由于经济进展、行业状况等经济因素会直接影响到行业对白银的需求、企业和居民的收入等,所以,在白银供需不平衡的背景下,白银的需求变动可能会加剧。若白银供给在短期内无法满足即时的需求,其价格在短期内可能上升。

2、黄金价格和基本金属价格

近些年,白银价格和一些基本金属价格及部分工业品价格走势接近。根据权威机构GFMS的测算,2005年,黄金价格与白银价格的相关性达78%,与铜、铁、铅的相关性也分别达到了65%、69%和54%。从资金的供需方面看,投机或投入资金转入商品市场,强化了银价与其他金属价格的关联。而银价的大幅波动反过来又会影响资金的进出。从白银的供需面看,白银价格或商品价格的上扬,将使出产商扩大出产规模,开采有利可图的矿藏。这可能会影响矿产白银和作为伴生品白银的产量,继而影响白银的价格。

3、美元汇率及原油价格

在紧要交易市场上,白银是以美元标价的,因此,白银价格走势的一部分决定因素来源于美元币值的变化。

国际原油价格自2000年以来总体不断走高,随着白银投入产品的出现,黄金和白银的避险、保值功能将凸现.从而受到避险资金的热捧。而由于美元和黄金价格的高相关性,白银价格也会间接地受到美元贬值及高油价的影响。

4、白银的投入需求

巴克莱全球投入者推出的iShares白银ETF,因不涉及实物交割、经营管理成本较低等因素,有利于投入者借助此产品实行白银投入,从而影响白银的需求。iSharesSilverTmst跟踪金属价格。并在美国股票交易所上市交易。每一基金代表10盎司白银。一些解析师对白银ETF的前景保持乐观。有解析师表示,白银ETF的最大持有量会在1.3亿盎司左右。

国际上黄金和白银的交易场所往往都在相同的市场中实行。白银投入产品有银锭、银条、银矿股票、银币、银质奖章、白银所有权证明或存储账户、白银期货、白银期权,交易量紧要集中于银锭现货、期货和期权合约。国际上从事白银业务交易量大的紧要机构有汇丰银行、丰业银行、德意志银行、庄信万丰等机构。白银在苏黎世、伦敦、NYMEX、TOCOM、上海黄金交易所等都有持续交易,这些交易所、LBMA、世界白银协会(Silver Institute)能提给价格和相关资讯。

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包含但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500