绝对估值是通过对上市企业历史及当前的基本面的解析和对未来反映企业经营状况的财务数据的预测获得上市企业股票的内在价值。

绝对估值的方式：一是现金流贴现定价模型；二是B-S期权定价模型(紧要应用于期权定价、权证定价等)。

现金流贴现定价模型目前使用最多的是DDM和DCF，股利折现模型(DDM)和自由现金流折现模型采用了收入的资本化定价方式，通过预测企业未来的股利或者未来的自由现金流，然后将其折现得到企业股票的内在价值。而DCF估值模型中，最广泛应用的就是FCFE股权自由现金流模型。

DDM是将企业未来发放的全部股利折现为现值来衡量当前股票价格贵贱的估值模型。其公式为：股票价值=每股股利÷(折现率-股利增长率)。在实际使用中，由于中国上市企业分红的“觉悟”不高，因此对企业未来发放股利的预测难度很大;另外是对公式中的折现率的选择也较难确定，且这些变量的任何微小变动都会导致最后得数的大幅波动。不过，对于那些股利发放政策稳定的收益型行业企业或防守型行业企业，DDM可以成为紧要的估值标准。

自由现金流是指企业税后经营现金流扣除当年追加的投入金额后所剩余的资金。公式为：经营性现金流-所得税-资本开支-现金股利。如果一家企业自由现金流长期充沛，说明企业有足够的可以支配的财务资源，可以用于扩大再出产，或者以现金股利方式回报股东，所以专业投入者非常看重这一指标。

DCF是一套很严谨的估值方式，是一种绝对定价方式，想得出准确的DCF值，需要对企业未来进展状况有清晰的了解。得出DCF 值的历程就是判断企业未来进展的历程。所以DCF 估值的历程也很重要。就准确判断企业的未来进展来说，判断成熟稳定的企业相对容易一些，处于扩张期的企业未来进展的不确定性较大，准确判断较为困难。再加上DCF 值本身对参数的变动很敏感，使DCF 值的可变性很大。但在得出DCF 值的历程中，会反映研究员对企业未来进展的判断，并在此基础上假设。有了DCF 的估值历程和结果，以后如果假设有变动，即可通过修改参数得到新的估值。

绝对估值的作用：股票的价格总是围绕着股票的内在价值上下波动，发现价格被低估的股票，在股票的价格远远低于内在价值的时候买入股票，而在股票的价格回归到内在价值甚至高于内在价值的时候卖出以获利。

与相对估值法相比，绝对估值法的优点在于能够较为精确地揭示企业股票的内在价值，但是如何正确地选择参数则比较困难。未来股利、现金流的预测偏差、贴现率的选择偏差，都有可能影响到估值的精确性。