所谓资金短缺是指企业所拥有的资金量少于维持企业正常出产所需要的资金量。资金是企业实行出产经营行为的必要条件，若资金短缺，又不能及时筹措，企业就不能购进出产资料，停产、停工，对外投入经营战略目标就无法实现，并且偿债能力下降，产生债务危机，影响企业信誉，使企业陷入困境。企业资金短缺受来源于内外部因素的影响。

1.对资金运动规律的认识和运用不足

企业各种资金形态具备空间上的并存性和时间上的继起性，相继地通过各自的循环，而每一种形态又都必须依次通过循环的各阶段，资金任何一部分循环的某一个阶段发生停顿，都会使整个资金循环发生障碍。资金短缺，其原因之一就是没有按此规律把资金合理地配置于经营行为、投入行为、筹资行为。要保证资金周转顺利实行，就要求资金收支在数量上和时间上协调平衡。资金收支平衡，归根到底取决于购产销行为的平衡。但现实是：盲目采购造成资金支出超过出产需要和财力可能。出产阶段不采用新技术，不改进出产工艺，没有搞好劳动组织，原材料浪费，能耗高。不以市场为导向去及时更新产品，调整产品结构，加之市场营销不力，难以实现资金收支平衡。资金支出不与相应的收入匹配，造成资金使用不合理。

2.缺乏应有的资金经营管理意识

无资金时间价值观念，不注重对现金流量的解析。企业拨付所属资金无偿使用，流动资金占用过多，固定资产利用率低，材料采购多多益善，产品不适销对路，资金周转缓慢。解析投入项目，对区别时间的收支同等看待。在经营行为、筹资行为、投入行为的现金流量是企业实际可运作的现金流量，它是企业筹资、用资的关键，但企业很少对现金流入、流出实行预测，因而造成大量的胡子工程和投产后因无流动资金而停产的项目，或流动资金不足，不能维持正常出产经营行为，使企业陷入困境。

缺乏资金控制制度。由于缺乏对资金循环历程的控制，导致资金比例失调，或储备资金过多，或半成品、成品过多，或产品不适销对路，或超过市场需求量；也不能及时根据资金控制历程中反馈的市场产品供求、价格、质量及售后服务不到位等信息去及时更新产品、实行相应价格调整，去加大市场营销力度、改进产品质量、提高售后服务水平；不注意防范资金被人为侵吞、流失。总之，不能及时传递资金控制历程中反馈的信息，易出产和流通脱节，措施滞后。

3.资金筹集历程影响资金短缺的原因解析

没有合理预测资金需要量及资金的投放时间。资金需要量预测不准，又不能及时筹集，导致资金紧张。其主因是在预测时，方式不科学，没有把全年资金需量纳入预测范围；不注意预测产品出产规模和销售趋势；不注意预测区别时点的资金需要量；投入行为中，项目论证不充分，扩大投入规模，增大了资金需要量；不注意债务偿还期限，到偿还期时才发现没此预算支出；资金投放时间预测不准，易造成资金短缺。 企业筹资渠道单一，筹资方式不灵活。企业在筹资渠道上仍以银行信贷为主，筹资方式普遍采用银行借款或商业信用，不能满足企业筹集到足额资金之需。 筹集资金中缺乏对资金成本及筹资危机的认识，没能正确负债经营。企业对各种筹资方式对资金成本和财务危机影响考虑不充分，没有选择最佳筹资方式、组合。负债经营，面临筹资危机。若税息前利润率低于借入资金利息率，这时还需动用自有资金的一部分利润支付利息，从而使自有资金利润降低，此时若亏损严重，就会出现无法还本付息，企业信誉降低，再度筹集资金难度加大。同时没有做到一个合理的长、短期债务结构，分散偿还时间，缓解资金短缺压力。

4.资金投放中影响资金短缺的原因解析

资金运用结构不合理，盲目投入，盲目扩张。大部分企业资金分配比例失衡，把过多的资金用于长期项目，致使流动资金补偿不足。另外，流动资金内部各项目之间的分配也不合理，致使资金使用效率低下。资金占用结构不合理，使资金积压与资金短缺并存，再加之盲目投入、扩张，增加了经营危机。 缺乏资金投放历程中，没有建立为控制财务危机，避免资金分散浪费，资金收支高度统一经营管理，统一结算的制度。所属企业资金不足为其补充资金实行无偿使用，不分割财务费用。

5.资金耗费历程中影响资金短缺的原因解析

首先是缺乏科学的成本费用定额，使企业编制的资金支出预算对成本费用的考核和出产经营中的一切重大决策没有依据，导致资金预算支出高估冒算，资金占用过多。加之出产经营和市场营销中存在重大决策失误，造成巨大浪费。

其次是经营管理者没有充分意识到成本费用指标在降低资金消耗方面的作用，不注意实行成本费用的控制。最后是企业不采用新技术，不改进工艺流程，不搞好劳动组织，材料浪费，能耗高。

6.资金收入环节影响资金短缺的原因解析

没有根据市场动态制订并实施正确的营销策略去占领市场，没有根据自身经营状况制定合适的销售政策和收回货款的信用政策。在收销售货款的日常经营管理工作中，没有注意调查客户信用状况，建立客户信用台帐，没有对客户及时实行帐龄解析。在资金收入环节，没有确保商品既要有一定市场占有率，又要及时收回货款。处理积压商品不及时，增加了资金占用。

7.资金分配环节影响资金短缺的原因

没有合理确定分配规模和分配方式，以使企业利益最大。企业积累资金少，影响企业进展。分配现金股利过多，影响债权人的利益。投入者预期报酬没有实现，企业声誉下降，进一步影响企业以后资金的筹集。

1.树立现代企业的资金经营管理意识，探索新的资金经营管理机制

增强对资金运动规律的认识。企业应增强对资金运动规律的认识，并运用规律，合理配置资金，保证资金周转畅通无阻，做到购产销平衡，按资金支出的性质和用途，合理分配经营行为、投入行为、筹资行为所需资金。

树立资金时间价值观念，增强现金流量意识。实行项目投入时必须考虑资金的时间价值，在确保项目质量的前提下，尽快投产，收回资金。加速资金周转，促进资金节约。合理利用对方信用政策中的期限政策，获取其他企业的产品和原料，在进出口贸易中，可利用卖方信贷和买方信贷筹措资金。树立现金流量观念，可根据企业区别状况编制现金流量计划，以及短期、长期现金流量预测；实行项目投入时，科学预测项目现金流入量，避免投入失误；预测偿还长、短期债务现金需要量。

2.优化资金筹措结构，科学预测资金需要量，拓宽筹资渠道，合理选择筹资方式

企业应把所有行为纳入预测范围，选用的预测方式，必须考虑要符合企业的实际状况，不要照套公式。预测资金需要量时，还要考虑资金时间价值及投放时间。特别是要预测销售商品，提给劳务实现收入的现金收回额和时间。无论选择哪种筹资渠道，都应讲诚信，依法保障出资者的合法权益，减少再筹资困难。科学地选择筹资方式和实行筹资组合，保持适当的自有资金与负债资金比例。

3.优化资金使用结构，周密研究资金投入方向，降低资金消耗

首先应合理分配资金的占用结构，合理确定经营、投入、筹资行为资金之间的比例。其次要合理确定流动资金内部各种资金形态的占用比例。周密研究资金投入方向，要解析项目在技术上是否先进，有什么样的经济效果，有无竞争能力。要根据市场动态，预测产品生命周期，及时更新产品。制订科学的成本费用定额，定期实行成本费用解析，及时发现资金使用上的浪费状况。创新和采用新技术，改进工艺，搞好劳动组织，加强出产经营管理，降低资金消耗。

4.优化资金分配结构

资金分配要考虑投入者、债权人等各方面利益，处理好分配与积累的关系。向投入者分配的利润要基本满足其期望值，对于职工，应随企业效益的增长，其收入、待遇要相应增加或改善。

5.应建立健全资金控制、使用制度

对资金循环历程要实行事前、事中、事后控制，将资金循环历程的资金状况和市场信息及时反馈至相关部门，以便及时采取措施。对形成的积压资金，要及时盘活。建立健全资金内部控制制度并严格执行，确保资金安全。依据企业实际状况，实行资金有偿使用，收支统一经营管理，统一结算制度。如中石油对各地区企业因经营资金不足补充的现金流量和配置的资本支出负息资金实行有偿使用，分割财务费用。特别是企业从上市之初资金、债务实行集中经营管理，每年仅财务费用就节约20亿元。

6.改善企业筹资环境

企业除了应该建立好企业文化，为企业进展和筹措资金提给良好的筹资环境外，国家应为企业筹资创造条件，应培育、规范和完善金融市场，保障资金流通畅通无阻，打击挠乱金融秩序的不法行为，为企业筹集资金提给一个良好的金融环境。