买进套利是指买进期限较短债券的期货合约，同时卖出期限较长债券的期货合约。

对买进套利而言，由于买进的是高的一边，当然希望高的一边在涨时涨得更多，在跌时跌得更少。显然，这对应的是价差扩大(Widen)的状况。如果价差扩大，买进套利者就有盈利，反之，价差缩小时，买进套利者就会亏损。投入者计划在未来某时刻买入某种商品，但担心届时该商品的价格会提高，因此，先在期货市场买人该种商品的期货契约，待以后该商品的价格果然上涨，则投入者可仍按原来期货契约中规范的价格买入。如果以后该商品的价格下降了，投入者可以市场价格买入而放弃原来的买入契约。