要点1:所属板块 美容护理 江苏板块 跨境电商 参股银行

要点2:经营范围 牙刷、塑壳料制品模具、旅游用品(不含专项许可产品)研发、设计、制造、加工、销售;牙签棒、漱口水、口腔喷雾产品、湿巾、牙膏、日用品销售,经营本企业自产产品及相关技术的出口业务,经营本企业生产科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务,经营本企业的进料加工和三来一补业务,提供技术服务、咨询服务、加工服务;普通货物运输;自有房屋出租;软件开发。许可项目:食品生产;食品经营。一般项目:家用电器研发;家用电器制造;家用电器销售;塑料制品制造;塑料制品销售;模具销售;模具制造。

要点3:主营业务 公司主要从事口腔清洁护理用品、一次性卫生用品以及益生菌制品的研发、生产和销售，其中口腔清洁护理用品主要包括牙刷、牙膏、牙线签、齿间刷等产品，一次性卫生用品主要包括湿巾等产品，益生菌制品主要包括益生菌原料菌粉和益生菌终端消费品。

要点4:行业背景 （一）口腔清洁护理用品行业 口腔清洁护理是指对口腔内的牙、舌、腭、颊等部位进行清洁和保护的行为，相关用品包括牙膏、牙刷、牙线、牙线签、假牙清洁片、漱口水、口喷、冲牙器、电动牙刷等，主要用于口腔清洁、美白、抗过敏、预防口腔疾病以及保持口腔卫生。 近年来我国经济持续较快发展，居民人均可支配收入不断提高，对口腔清洁护理的意识也在不断提升，消费者正处于从口腔浅层护理向深层护理转变的过程中，在口腔清洁护理领域的人均投入不断增长，因此我国拥有庞大消费群体的口腔清洁护理市场呈现出一定的增长潜力。根据欧睿国际数据，2017年-2024年我国口腔清洁护理用品行业市场规模（以零售额计）总体呈现逐年上升的趋势，其中2017年-2021年市场规模由388亿元逐年上升至522亿元，年均复合增长率为7.7%，2022年受疫情影响，市场规模略有下滑至482亿元，2024年市场规模逐渐回升至495.5亿元，预计2029年市场规模达到551.6亿元，2025年-2029年年均复合增长率为2.2%，口腔清洁护理行业整体呈上升趋势。 （二）湿巾行业 湿巾是一种具有随时擦拭清洁功效的一次性卫生用品，常用于个人消费和商用的多种场合，比如家庭、餐厅、酒店、外出旅行等，以其方便性受到人们的青睐。近年来，随着人们生活水平持续提高，卫生意识不断增强，湿巾产品的使用范围日趋扩大，病患护理、婴幼儿护理、女士卸妆、宠物清洁、家居清洁等新品种不断出现，湿巾行业呈现产品细分、少添加、天然环保等趋势。 根据欧睿国际数据，近年来全球湿巾行业市场规模总体保持稳健增长，2024年全球湿巾行业市场规模为184亿美元，预计2029年全球湿巾行业市场规模为229.9亿美元，2025年-2029年年均复合增长率为4.6%。分地区来看，欧美地区市场规模占比达到64.5%，是全球湿巾消费的主要市场。 （三）益生菌行业 2001年，联合国粮食及农业组织（FAO）和世界卫生组织（WHO）将益生菌定义为摄入量足够时对机体产生有益作用的活性微生物。益生菌在进入肠道后，会与肠道中原有菌群发生栖生、共生、偏生、竞争和吞噬等复杂的关系，最终起到促进机体健康的作用。2010年4月，我国发布的《可用于食品的菌种名单》将双歧杆菌、乳杆菌和链球菌三个菌属中的部分菌种（包括青春双歧杆菌、乳双歧杆菌、干酪乳杆菌、植物乳杆菌等益生菌菌种）纳入了可用于食品的菌种范围，益生菌的食用在我国正式起步。随着我国消费者健康意识的提升，益生菌行业备受关注，针对肠道健康、免疫力调节、体重管理等不同功效的益生菌食品层出不穷。 在全民健康意识崛起及大健康产业转型升级的背景下，益生菌市场不断得到青睐，行业规模持续增长，据华经产业研究院统计，2024年我国益生菌终端市场规模达到了1348.9亿元，2018-2024年年均复合增长率约为13%，终端产品三大领域中食品饮料、膳食补充剂和动物饲料分别占比68%/19%/13%，乳制品、膳食补充剂为食用益生菌主要应用领域。

要点5:核心竞争力  （一）口腔清洁护理用品及湿巾业务 1、技术研发优势 倍加洁是国内知名的口腔及个人护理用品企业，具有较强的研发实力，公司拥有江苏省口腔清洁护理用品工程技术中心；同时建有经CNAS认证的研发检测中心，全资子公司倍加洁日化与恒生模具是国家高新技术企业。 2、行业地位及丰富的产品线优势 目前，公司具备年产6.72亿支牙刷、180亿片湿巾的生产能力，在口腔清洁护理用品和一次性卫生用品行业中均占有重要地位。公司现有口腔清洁护理用品和一次性卫生用品两大产品系列，口腔清洁护理用品涵盖牙膏、牙刷、牙线、牙线签、齿间刷、假牙清洁片、漱口水、口喷、电动牙刷等全系列产品，可以为广大客户提供一站式口腔护理用品产品和服务。另外，一次性卫生用品（湿巾）已覆盖婴儿、妇女、老年、通用、医用等系列，助力公司主营业务稳定可持续发展。 3、质量控制优势 在质量控制方面，公司质量控制体系涵盖了新产品开发、验证、供应商管理、制程检验、转序检验、成品检验、客户反馈、数据分析等。公司基于标准化的流程，从产品生命周期的角度出发，追求从原材料到成品的全过程控制，确保每一步都稳定可靠，公司每一位员工都是质量管理的参与者，每一个环节都是质量保证的重要部分。公司通过深入市场调研，精准把握用户需求，建立跨部门沟通机制，确保需求理解的准确性和全面性，同时定期对需求进行评审，保障需求的有效性和可实施性。在此基础上，公司严格把控产品质量，遵循高标准的设计规范，加强生产过程的监控，确保每一件产品都能达到质量的可靠和稳定，并通过质量改进活动，不断提升产品的性能和可靠性。在服务质量方面，公司建立了快速响应的客户服务体系，定期收集客户反馈，优化客诉调查、分析与处理流程，并注重经验沉淀与组织知识库的打造。截至本公告披露日，公司已拥有ISO9001、ISO13485、BRC、ISO22716、GMPC-US、FDA820、Halal等体系认证证书，研发检测实验室已通过CNAS认证,可出具国际互认的权威检测报告，多项检测能力和检测设备在国内领先。公司主导和参与了多项国家标准、行业标准的制定，产品质量稳定，在客户中享有较高声誉。 4、客户资源优势 公司成立以来，开发并积累了一批优质客户资源，并与之保持了长期稳定的合作关系。口腔护理产品方面，公司与重庆登康、薇美姿、云南白药、屈臣氏等重点客户建立了合作关系；湿巾产品方面，公司与Medline、CARDINALHEALTH等客户建立了合作关系。同时，公司聚焦于大客户开发战略，近年来先后开发了多个重点客户。 （二）益生菌制品业务 1、研发和技术优势 善恩康在江苏苏州、安徽宿州拥有2个研发中心，拥有博硕士及专业研发技术人员40余人、苏州市益生菌应用工程技术中心和安徽省企业研发中心。拥有5大核心技术平台，掌握益生菌发酵冻干核心制备技术，主要原料菌粉（如鼠李糖乳酪杆菌、植物乳植杆菌）货架期稳定性在中国领先。善恩康建设了自有知识产权的菌库，包含乳酸菌、双歧杆菌及下一代益生菌12,000余株菌，是国内首家产业化耐温型孢子益生菌BC01和新一代AKK益生菌的企业。 2、丰富的技术成果积累 善恩康凭借其深厚的技术积累、广泛的业务布局以及卓越的市场表现，逐渐成为了行业内有影响力的企业。截至2025年6月30日，善恩康已拥有授权与益生菌相关的中国发明专利105项、中国实用新型专利23项、中国外观设计专利1项、中国香港发明专利11项、澳大利亚专利4项，申请了4项PCT国际专利。 3、产品特色及优势 善恩康产品三新特色为：新一代益生菌制备核心技术、新一代益生菌明星产品、新型CDMO业务模式。 4、食品安全与质量管理 食品安全与质量管理直接关系到消费者的健康、企业的声誉以及整个行业的健康发展。善恩康高度重视质量安全工作，不断加强质量管理和技术创新，为消费者提供更加安全、有效的益生菌产品。善恩康建立了严格、完善的质量和食品安全管理体系，通过了NSFcGMP（现行优良制造标准认证）、FSSC22000（食品安全体系认证）、ISO22000（食品安全管理体系）、HACCP（危害分析及关键控制点）、HALAL（清真认证）、KOSHER（犹太洁食认证）等国际体系认证，善恩康的食品安全管理和产品质量管理标准较为完善，获得客户的广泛认可。 5、经验丰富的管理团队 善恩康的管理团队成员均具有丰富经验和深厚专业知识，他们共同推动技术创新和业务发展。同时，善恩康与多家科研院校、科研单位和医院的紧密合作也为其长远发展提供了有力保障，主要高级管理人员、核心技术人员均在善恩康或益生菌行业服务多年，积累了丰富的益生菌原料及衍生品的行业经验。掌握益生菌发酵冻干核心制备技术，对行业发展趋势有良好的专业判断，可较敏锐地抓住市场机会。 6、先进的生产工艺和装备 善恩康经过多年的技术研发投入，积累了多项先进的生产工艺技术，包含基于多尺度代谢调控的高密度发酵技术、冻干包埋保护技术、制剂稳定性技术等。配备先进的生产装备，包含全自动发酵系统、进口碟式高效分离设备、自动灭菌翻板式冻干机、15列全自动包装机等。

要点6:自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点7:年产6.72亿支牙刷项目 本项目投资预算总额为人民币46,606.47万元,其中建安工程费10,316.64万元,设备购置费29,045.70万元,工程建设其他费用2,317.93万元,预备费l,773.57万元,铺底流动资金3,152.63万元。

要点8:年产14亿片湿巾项目 本项目投资预算总额为人民币5,177.62万元,其中建安工程费945.00万元,设备购置费2,471.00万元,工程建设其他费用l,063.70万元,预备费223.99万元,铺底流动资金473.93万元。

要点9:研发中心建设项目 本项目投资预算总额为人民币l,952.94万元,其中建安工程费669.05万元,设备购置费1,106.43万元,工程建设其他费用92.88万元,预备费84.58万元。

要点10:股利分配 公司上市后将在足额计提法定公积金、任意公积金后,在符合现金分红的条件且公司未来十二个月内无重大资金支出发生的情况下,公司当年以现金方式累计分配的利润不少于该年实现的年均可分配利润的10%。

要点11:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。