要点1:所属板块 化纤行业 广西板块 标准普尔 富时罗素 深股通 中证500 融资融券 深成500 机构重仓 转债标的 一带一路 西部大开发 参股银行 新材料

要点2:经营范围 一般项目:化工产品生产(不含许可类化工产品);石油制品制造(不含危险化学品);合成材料制造(不含危险化学品);合成纤维制造;合成纤维销售;生物基材料制造;化工产品销售(不含许可类化工产品);专用化学产品销售(不含危险化学品);生物基材料销售;针纺织品及原料销售;货物进出口;新材料技术研发;资源再生利用技术研发;以自有资金从事投资活动;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

要点3:主营业务 报告期内，公司继续聚焦石化化纤产业链，并持续发挥供应链服务、长期股权投资的“石化+”板块对主业的助力作用。

要点4:行业背景 具体到石油化工行业而言，一方面，布伦特原油价格受地缘政治、OPEC+产量政策等影响宽幅震荡；另一方面，近年行业产能高速扩张，供需关系出现错配，对企业生产经营水平提出挑战。石油化工行业正积极推进转型升级，通过加强技术创新、提升差异化产品占比、践行成本精益化管控以及产业链一体化等方式提升企业竞争力。

要点5:核心竞争力 （一）聚焦主业，战略领先 公司深耕石化化纤领域多年，坚持聚焦“一滴油、两根丝”主业，形成高度融合、深度协同的一体化产业集群，拥有炼化、PTA、聚酯纤维三大核心业务，并按照“总部+科研+基地”三位一体的模式，打造1个平台、2个中心、6大基地，构筑“背靠长三角、珠三角、环渤海湾，面向南海”的市场格局，稳健经营助力穿越周期，全面提升公司发展动能。公司战略布局东南亚市场，率先在海外部署文莱炼化项目一期，积极响应“一带一路”倡议，推动产业向国际化方向拓展经营，实现产业链向上延伸。报告期内，公司持续推进文莱炼化项目二期及“年产120万吨己内酰胺—聚酰胺产业一体化及配套工程项目”等重大战略项目的建设，项目投产后能够深度延伸芳烃产业链布局，进一步巩固公司在芳烃下游领域的行业领先地位，显著提升公司的产能规模优势及市场份额，优化产品结构，增强高附加值产品占比，为股东创造更大价值。 （二）研发赋能，科技引领 公司紧扣“巩固、突出和优化主营业务竞争力”的战略方针，创新性构建“科技恒逸”战略框架。公司率先应用聚酯熔体直纺技术、大规模PTA技术和己内酰胺绿色高端技术，高度引领产业创新发展，通过实施全链条创新体系与产学研协同机制，显著提升核心竞争力，为公司高质量发展注入科技动能。 （三）数智融合、高效运作 公司已构建“石化+互联网”信息战略，持续关注并积极探索智能应用场景的落地，积极开展产业数字化、智能化升级，推进新一代信息技术和石化制造产业深度融合，实现全产业链高度协作。2024 年，公司数字化、智能化建设先后获得“中国工业互联网杰出应用奖”、浙江省经信厅——“浙江省数字经济发展优秀案例”等多项大奖，公司董事长、总裁邱奕博先生获评“2023中国推进智能制造杰出CEO”、“2024年度行业数字化领军人物”。 （四）产业协同，规模显著 公司作为化工化纤行业领军企业，持续深化“炼化—PTA—聚酯纤维”全产业链垂直整合战略，依托全球化产业生态布局，全要素协同实现资源高效配置，显著提升产业链抗周期能力与综合盈利能力，构建起“原料供应—生产制造—市场服务”全链条竞争壁垒，巩固全球化纤行业标杆地位。 （五）人才卓越，管理先进 公司拥有一支国际化、专业化、职业化、年轻化的管理运营团队，团队成员专业知识扎实、行业经验丰富，且管理团队整体年龄相对年轻化，持续为公司高质量发展注入活力。公司借鉴国内外先进管理经验，建立了完善的内部制度，持续优化组织结构，提高管理运作效率，发挥规模协同优势。在人才队伍建设方面，公司通过大力引进高层次人才、加强与国内外科研机构和高等院校战略合作、持续完善人才服务保障机制等方式，不断提升整体人才工作效能，实现以高水平科技、高质量人才塑造发展新动能、新优势，同时完善“产、学、研、用”相结合的内部人才培养模式，为员工提供良好的职业发展通道。文莱炼化项目稳步提高员工本地化程度，大力支持文莱本土青年成长，实现人才合作共赢。在员工激励方面，公司秉持“同创共享、快乐发展”的理念，努力为公司发展聚人心，为员工发展谋福利，念好企业“共富经”，通过实施限制性股票激励计划和多期员工持股计划，建立长期发展共享机制，有效增强了员工的归属感和凝聚力，为公司的长远发展奠定人才基础。

要点6:拟11.9亿元投建环保功能性纤维项目 2018年10月8日公告,公司下属子公司浙江恒逸高新材料有限公司,拟投资建设年产50万吨环保功能性纤维项目。投资金额预计为11.93亿元。项目投产后,公司将进一步巩固公司聚酯纤维领军地位,提升整体盈利能力。

要点7:拟发行股份收购涤纶长丝资产 2018年3月14日公告,上市公司拟以16.71元每股发行股份,购买控股股东恒逸集团所持嘉兴逸鹏100%股权和太仓逸枫100%股权、购买富丽达集团和兴惠化纤合计所持双兔新材料100%股权,同时拟采用询价方式非公开发行股份配套募资不超30亿元。交易标的嘉兴逸鹏100%股权的作价初步确定为13.3亿元,太仓逸枫100%股权的作价初步确定为10.6亿元,双兔新材料100%股权的作价初步确定为18.02亿元。本次交易标的资产的交易价格初步定为41.92亿元。本次交易的标的资产主要从事民用涤纶长丝的生产和销售。补偿方承诺标的公司于2018-2020年度实现的扣非后归母净利润合计分别不低于22,800万元、25,600万元、26,000万元。本次交易后,将进一步完善上市公司“PTA—聚酯—涤纶长丝”产业链一体化和规模化的经营格局,上市公司将增加聚酯纤维产能144.5万吨/年,同时拟利用配套融资对标的公司现有聚酯纤维产能进行升级改造,将进一步扩大上市公司主营业务规模。

要点8:拟63.6亿投建智能化环保功能性纤维项目 2018年5月4日公告,公司下属孙公司海宁恒逸新材料有限公司,拟投资建设年产100万吨智能化环保功能性纤维项目,项目投资金额预计为63.6亿元。项目投产后,将巩固公司聚酯纤维领军地位,提升上市公司的整体盈利能力。

要点9:拟公开发行不超20亿元A股可转债拓展主业 2019年4月30日公告,公司拟公开发行总额不超过人民币200,000.00万元可转换公司债券。本次项目实施主体为海宁恒逸新材料有限公司,扣除发行费用后将全部用于年产100万吨智能化环保功能性纤维建设项目。