要点1:所属板块 美容护理 广东板块 预亏预减 股权激励 机构重仓 化妆品概念 医疗美容 新零售 网红经济 电商概念 婴童概念

要点2:经营范围 生产:洗发护发用品、美容护肤化妆品、家庭清洁用品及其他日用化学产品、消毒产品、工业防护用品(涉及行业许可管理的,按国家有关规定办理)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)

要点3:洗护类、护肤类、彩妆类产品的研发、生产和销售 公司主要从事洗护类、护肤类、彩妆类产品的研发、生产和销售。目前拥有自主洗护品牌主要有“拉芳”、“雨洁”、“美多丝”等,独家代理海外优质护肤品牌“瑞铂希”,新国货品牌T8,整合彩妆品牌 VNK。

要点4:日用化学产品行业 公司所处的行业为日用化学产品行业,根据证监会《上市公司行业分类指引》,公司归属于“化学原料和化学制品制造业”(C26)。中国洗护市场正在经历从产品质感、品牌塑造到消费人群及人心洞察的升级,已经逐渐摆脱依赖渠道和流量的传统发展模式,步入打造触动人心品牌的新阶段。随着市场竞争加剧,本土日化企业纷纷进军洗护市场,本土化趋势愈发明显。这一系列变革标志着中国洗护行业正迈向一个以消费者为核心、注重品牌内涵和品质的新时代。公司在洗护领域积累了丰富的行业经验和技术,具有较强的技术能力和行业影响力;综合日化行业各数据分析,公司在国内洗护产品市场占据一定的市场份额。

要点5:完善的研发系统和实力 公司始终将基础研究与源头创新置于重要地位,秉持以消费者为核心、以科技为本的理念,借助 AI 技术完善研发布局,报告期内在多方面收获研发硕果。在自主研发项目上,“控油蓬松新原料及组合物技术开发” 助力拉芳产品技术升级;“天然植物&中草药提取实验室”成绩显著,成功提取侧柏叶、艾叶等高活性成分,且完成系列相关工作,为自主知识产权及功效型产品开发筑牢根基。同时,人参根发酵产物滤液、螺旋藻发酵液等自研原料的成功开发与应用,不仅打造出差异化优势,提升产品竞争力,还稳定了供应链,把控原料质量,实现产品性能优化。

要点6:品牌运营管理优势 公司持续深挖细分市场,深化品牌建设,聚焦拉芳品牌全面升级,丰富产品矩阵驱动自身发展。报告期内,公司不断突破消费边界,通过精细化运营管理,实现线上与线下渠道的深度融合,精准覆盖广泛的客户群体;推动声量和销量双转化,助推品牌实现破局增长。未来,公司将继续聚焦品牌建设,以创新驱动发展,致力为消费者提供更高品质的产品。

要点7:完善的渠道网络和强大的客户资源 为了提升线下市场竞争力,公司着力优化中小门店的基础运营,通过产品结构调整,门店陈列优化及形象升级等措施,夯实和显著提升中小门店的经营水平。同时,公司继续推进县级渠道客户布局的完善与深化,加大对优质经销商的扶持力度,全面提升传统渠道经销商的运营能力,为渠道的可持续发展奠定了坚实的分销与客户基础。公司通过创新销售模式,包括线上订货会、线下小规模沟通会、流通大打造及多店联动等多样化的推广活动,进一步夯实渠道基础,为后续产品创新与市场推广提供强有力的执行保障。在渠道拓展方面,公司积极推动产品创新和模式创新,逐步与更多终端运营商、特殊渠道经销商及折扣店经销商等建立战略合作,持续拓宽渠道覆盖面,为业务增长开辟新空间。此外,公司通过与客户的深度合作,赋能经销商加强大中超渠道的维护和开拓,积极拓展新渠道的商业机会,为渠道的可持续发展注入新动能。

要点8:拟3440万元收购蜜妆信息26.80%股权 2018年5月15日公告,公司拟以人民币3440万元收购蜜妆信息26.80%的股权。标的公司运营的自媒体主要以微信公众号及微博“MK凉凉”为主,拥有“小五月狂想曲”、“粉星种草鸡”、“托腮少女张橙子”及“MK的小宇宙”等微信公众号矩阵,形成了覆盖600多万粉丝的网红平台,标的公司通过上述平台发布精准的美妆、部分时尚类教程的图文信息或视频信息等原创内容,并主要通过植入品牌推广获取收入。此外,标的公司拥有“MeetDay”美妆品牌,产品品类主要包括彩妆及美妆工具等,主要针对16-30岁的高校在校学生、职场新人,以及初接触化妆的爱美女性,主要在淘宝平台进行销售。2017年,标的公司实现净利润1654.51万元。

要点9:拟逾8亿元控股国际化妆品运营商上海缙嘉 2018年11月30日公告,公司拟8.08亿元,向上海缙嘉增资并收购其51%的股权,其中拟使用募集资金4.35亿元及其孳息。交易后,上海缙嘉将成为公司控股子公司,持股比例51%。上海缙嘉是海外化妆品品牌的品牌运营商及电子商务综合服务商,累计获取21个海外美妆品牌的代理权,2019年至2021年各年度业绩承诺分别为1.2亿元、1.56亿元、2.03亿元。

要点10:拟使用4.19亿元建新工厂 2020年3月24日公告称,拟使用总金额约4.19亿元建设汕头生产基地建设项目,其中拟使用募投项目“日化产品(洗发水、沐浴露)二期项目”的募集资金1.46亿元及其孳息,差额部分以“营销网络建设项目”的募集资金补足。此次变更部分募集资金用途将用于建设汕头生产基地项目,公司表示将有利于提高募集资金使用效率,且变更后的募投项目有利于拓展公司的主营业务,与公司发展规划一致,符合公司及全体股东的利益。得益于拉芳家化在电商渠道的战略布局,近年来公司电商及零售渠道收入增长迅速。2018年,拉芳家化电商及零售渠道营业收入为1.06亿元,较上年增长18.21%。拉芳家化表示,在家化行业线上渠道销售收入及占比逐渐提升的趋势下,家化生产企业需具备柔性化的生产能力以满足“多批次、小批量、快周转”的订单需求。而原日化产品(洗发水、沐浴露)二期项目系基于传统销售模式进行规划,其厂房设计、设备规划难以充分满足未来的柔性化、自动化的生产需求。综合考虑下,拉芳家化拟通过新建汕头生产基地项目,引进自动化、柔性化、智能化程度较高的生产设备,打造自动化、柔性化、智能化程度较高的生产线,这契合了公司未来整体发展战略需求,有利于公司的可持续发展。与原日化产品(洗发水、沐浴露)二期项目主要对洗发水、沐浴露生产线进行扩建不同,此次汕头生产基地项目要打造现代化的沐浴露、洗发水、护发素、洗手液、膏霜、啫喱水、香皂等多品类家化用品生产线,品类的增多也有利于降低单一品类的市场竞争风险,可以提高募集资金的使用效率及经济效益。根据公告,公司预计新项目建设期为2年,T+3年至T+6年为产能爬坡期,产能释放率分别为50%、60%、70%、80%,并于T+7年保持稳定。项目建成后,预计项目年均营业收入为8.33亿元,项目年均净利润为8,264.63万元。

要点11:股利分配 公司上市后将在足额计提法定公积金、任意公积金后,在符合现金分红的条件且公司未来十二个月内无重大资金支出发生的情况下,公司每个年度以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利润的15%。

要点12:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。