要点1:所属板块 房地产开发 江苏板块 破净股 融资融券 预亏预减 IPO受益 国企改革 养老概念 参股券商

要点2:经营范围 许可经营项目:无。一般经营项目:房地产投资,实业投资,房屋租赁,物业管理。

要点3:房地产开发 公司的主营业务系房地产开发,业务范围辐射于江苏省和安徽省,公司房地产开发以住宅、商业为主。

要点4:房地产行业 从需求端来看,房地产行业在行政、金融、税收方面合理调整限制,着力扩大有效需求,释放消费潜力。政策层面:2022 年国家相继出台的政策包括有低能级城市取消限购、限价,高能级城市结合民生政策松限购,对高品质住宅提升限价标准。截至 2022 年年底,超 30 个城市已经在限购区域、限购数量等方面进行了调整。金融层面:已经出台的政策包括下调房贷利率、部分城市降低首付比例、调整首套房认定标准,阶段性换房个税返还、契税补贴。从供给端来看,扎实做好“三保”工作,“保交楼、保民生、保稳定”是主旋律。一方面要改善优质房企资产负债情况,继续支持房地产企业合理债券融资需求,支持涉房企业开展并购重组。2022 年因房地产景气度下降,出险房企较 2021 年继续增多,由于信用水平的差异,央国企和民营企业在融资方面出现了显著分化,自 2022 年 11 月以来,房地产融资政策“三箭齐发”,已经取得一定成效。2022 年央国企占到境内债发行规模的 87%,同比提升 13%,发债规模超过 100亿元的 11 家主流房企均为央国企或混合所有制企业,逆势迎接信用扩张。民营房企受信用风险拖累,不管是否出险,有息负债均出现收缩(数据来源于 wind)。今年证监会提出的股权融资方面调整优化五项举措,为房企融资提供充足的渠道,有利于改善行业资产负债情况。另一方面金融支持再加力,保交楼贷款再加码,金融机构接手合作项目等举措,在一定的程度上助力房地产行业化解风险。房地产行业受大环境经济下行等因素的影响,呈现出购房需求延后的现象,但随着一系列宏观政策的优化调控,展望未来,经济修复的信心也将随之提升,购房需求的延后也将有所好转,行业模式也将迎来新的转变。

要点5:体制优势 公司是国有控股上市公司,控股股东是江苏凤凰出版传媒集团有限公司(凤凰集团),实际控制人是江苏省人民政府。江苏凤凰出版传媒集团有限公司是全国文化产业重要的战略投资者,连续 14 届入选“全国文化企业 30 强”,位列 2022“全球出版 50”强第 10 位,综合实力位居全国前列。公司依托凤凰集团,在再融资、信用担保、经营资金等方面均获得了控股股东的全力支持。

要点6:文化品牌优势 公司是江苏省首家定位于文化地产开发的房地产开发企业。公司依靠凤凰集团丰富的文化资源,通过全面复制文化主题地产开发模式,以文化产业基础设施建设和文化街区开发为依托,同时推进周边商、住项目开发,实现了文化与地产的有效整合。公司始终坚持文化地产发展观,着力于实现内部互动、资源共享、优势互补。随着文化地产模式的开创,不仅满足了人们的文化需求,营造了浓郁的文化氛围,同时也促进了城市文化事业的发展,实现了物质和精神文明的双赢。公司开发的房地产项目以优良的品质和合理的定价获得了市场的广泛认可,凤凰“和”系列的住宅、办公产品以及凤凰书城项目已经形成了独特的文化地产品牌,在江苏省内外具备了较高的知名度。

要点7:养老资源优势 公司在认真调研的基础上,经过可行性论证,拟定了向养老地产转型的战略规划。近年来公司积极践行转型布局,构建居家养老与机构养老相结合的养老模式,使居家养老与机构养老紧密结合,相互支撑,相互补充,形成“机构→社区→家庭”三位一体、医养融合的康复养老管理模式,建立新的利润增长点和先发竞争优势,努力成为业内领先企业。

要点8:参股券商 公司参股南京证券,持股数为200,207,344股,系南京证券第三大股东。