詹森测度
什么是詹森测度
詹森测度是指一种对投入组合危机调整后绩效的绝对衡量尺度。
公式为:αp=rp-[rf+βp(rm-rf)]
βp―资产组合P的系统危机;rf―无危机收益;rM―同期平均市场收益。
詹森测度的判断依据为:αP值愈大,基金业绩愈好;反之,则劣。
詹森测度的局限
詹森测度是一种在危机调整基础之上的绝对实绩度量方式,表示的是在给足危机水平的状况下,基金经营管理人通过对证券价格准确判断超额收益能力。
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