交易席位

什么是交易席位

交易席位原指交易所交易大厅中的座位,座位有电话等通讯设备,经纪人可以通过它传递交易与成交信息。证券商参与证券交易,必须旨先购买席位,席位购买后只能转让,不能撤销。拥有交易席位,就拥有了在交易大厅内实行证券交易的资格。随着科学技术的不断进展,通讯手段日益现代化,交易方式由手工竞价模式进展为电脑自动撮合,交易席位的形式也发生了很大变化,己逐渐演变为与交易所撮合主机联网的电脑报盘终端 。世界各国证券交易所都向证券商提给交易席位,如美国最大的纽约证券交易所现有的席位超过1300个。

交易席位的分类

第一,根据席位的报盘方式,有有形席位和无形席位之分。

有形席位,指设在交易所交易大厅内与撮合主机联网的电脑报盘终端。证券商通过有形席位实行证券交易,采用的是人工报盘方式,即由证券营业部里的柜台工作人员通过热线电话将投入者的委托口述给证券交易所交易大厅内的出市代表。出市代表用席位上的电脑报盘终端再将委托输入撮合主机,通过单向卫星接收实时行情和成交回报数据。

无形席位,指证券商利用现代通讯网络技术,将证券营业部里的电脑终端与交易所撮合主机直接联网,直接将交易委托传送到交易所撮合主机,并通过通讯网络接收实时行情和成交回报数据。无形席位采用的紧要通讯方式是技术水平较高、传输速率较快、安全可靠性较好的双向卫星、以适应我国幅员辽阔、投入者分散的特点。

无形席位实际上是交易所为证券商提给的与撮合主机联网用的通讯端口。不再具备席位的原始形式。如果全部采用无形席位交易,在交易所交易大厅我们将看不到证券商出市代表。甚至连交易大厅也不需要。一个无形席位与证券商柜台电脑服务器相联后,可以连接几十台报盘终端,也就是说,一个无形席位的效率相当于几十个有形席位。

对于无形化交易市场来说,证券商的报盘终端可以与交易所撮合主机相联。因此,每个从证券营业网点通过电话委托、自助委托或柜台委托的投入者,都相当于场内的出市代表,投入者输入的委托直接进入交易所电脑主机实行撮合。证券商一般可以用少量的几个天形席位来代替有形市场的几十个有形席位,且无需在场内派驻出市代表,大大节约厂经营成本,更重要的是省去了人工报盘的中间环节,从而减少了差错,提高了效率。无形席位具备有形席位无法比拟的优势。我国在这方面处于世界领先地位,深圳证券交易所已全部采用无形席位,上海证券交易所也已开始向无形席位转变。

第二,根据席位经营的证券种类,有A股席位、B股席位之分。

A股席位是经营A种股票、国债及其衍生品种买卖的席位;

B股席位是经营B种股票买卖的席位。

第三,根据席位使用的业务种类区别,可将证券交易席位分为代理席位和自营席位。

代理席位是证券企业专门接受投入者委托,为投入者代理证券买卖的席位。

自营席位是证券企业专用于自营证券业务的席位。

交易席位的经营管理

1.取得席位的条件

取得普通席位的条件有两个:第一,具备会员资格。第二,缴纳席位费。

境内证券经营机构要取得B股席位,须取得国家外汇经营管理局颁发的外汇经营许可证;境外证券经营机构要取得B股席位,须取得中国证监会颁发的经营外资股业务资格证书。经中国人民银行批准可从事证券企业股票质押贷款业务的商业银行,可向证券交易所申请专门用于卖出证券企业质押股票的专用席位。保险企业、财务企业可向证券交易所申请取得债券专用席位。资产经营管理企业可向证券交易所申请其专用席位。基金经营管理企业可向证券交易所申请转让向证券企业租用的A股席位。

2.取得席位的申请程序

(1)向证券交易所会员部提出席位申请,填写席位申请表;

(2)出示会员资格证明文件及其他文件,如经营证券业务许可证、营业执照(副本)等。

向证券交易所申请专用席位的经营机构,都须按证券交易所的规范递交相应的文件或材料。

3.取得席位的批准程序
4.交易席位的使用

除交易所批准外,会员的席位只能由会员单位自己使用,严禁会员将席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他机构或个人使用。普通席位与专用席位均不得退回,但可以转让。转让席位必须按照证券交易所的有关规范,经证券交易所会员部审核批准,方能转让。

5.交易席位的变更
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