文华商品指数

什么是文华商品指数

文华商品指数(wenhua CCI),跟踪国内28种上市商品价格综合表现,较全面地涵盖了目前市场上的期货品种。

指数由“文华商品”总指数和“有色金属”、“建材”、“化工”、“煤炭”、“谷物”、“饲料”、“油脂”、“软商品”八大分类指数,以及28个品种的分支指数构成。指数的实时价格数据,在文华财经行情信息系统中实时发布,给投入者提给一个国内大宗商品价格及时走势的有效参考。

文华商品指数的构成

文华商品指数:包含28个品种,具体见以下工业品和农产品指数的说明;

工业品指数:包含17个品种,铜、铝、锌、铅、镍、螺纹钢、玻璃、橡胶、塑料、PVC、PTA、甲醇、聚丙烯、焦煤、焦炭、动力煤、铁矿石;

农产品指数:包含11个品种,大豆、玉米、豆粕、菜粕、豆油、棕榈油、菜籽油、棉花、白糖、鸡蛋、玉米淀粉;

有色板块指数:铜、铝、锌、铅、镍;

建材板块指数:螺纹钢、玻璃;

化工板块指数:橡胶、塑料、PVC、PTA、甲醇、聚丙烯;

煤炭板块指数:焦煤、焦炭、动力煤;

谷物板块指数:大豆、玉米;

饲料板块指数:豆粕、菜粕、玉米;

油脂板块指数:豆油、棕榈油、菜籽油;

软商品板块指数:棉花、白糖。

指数的编制原理

1、各品种的指数(如橡胶指数)是加权计算的,以各月份的持仓量为权重。计算的结果是价格,单位 为人民币元。

2、文华商品指数,以及各行业指数(如有色板块指数),是算数平均计算的,首先对所包含的所有品 种实行指数标尺化,然后实行算数平均。计算的结果是标尺化的点数。

3、标尺的单位为点,最小变动点数为0.01。标尺以1994年9月12日为基准日(现存最早的上市期货品种 大豆的开盘日期),基准指数为100点。

指数计算方式

以1994年9月12日作为基准日,基准指数为100点;每一个期货品种的指数平均,得到文华商品指数。

案例说明

案例一 文华商品指数为用户交易提给参考信息

图一为沪锌1分钟线图










在11点左右处在盘整状态,此时无法预知后市如何。

叠加了有色指数k线的沪锌1分钟k线图










如果能同时观察有色指数会发现沪锌在盘整状态时指数已出现下跌趋势,若当时持有多单,就应该小心了。果然,从后面的k线走势可以看出沪锌随着大盘出现下跌趋势。如果没有指数,很难做到在把握市场大环境的前提下结合品种实行交易。


案例二:文华商品指数为程序化模型提给连续测试数据

一年左右的股指合约k线图









检测模型在合约的长期效果时,无法避免合约的交割-挂牌期的跳空(跳空会影响指标值的连续性)和不活跃期(用户一般不会选择这个时期实行交易),检测效果会失真,显然用具体合约测试模型不具备可靠性。

if加权(指数)合约









指数以各月分持仓量为权重加权计算,走势会非常接近主力合约,且具备很好的数据连续性,模型检验结果更具备参考价值。

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