经营性现金流指扣除发行人维持经营所需的付款项目、利息、优先股股息和税费之后从核心经营行为中获得的现金流。

经营性现金流并不扣减通过资本支出做出的经营再投入，不计入资产处置收入，不考虑并购或业务剥离状况，也不计入股息分配或股票回购和发行收入。

编制经营性现金流预算,将企业在一定期间内各项经营行为所产生的现金流入与流出实行预测和估算,确定经营性现金的余缺,并合理安排经营性现金的流入与流出,适度预留经营性现金余额,引导各项经营性现金平稳有序地发生,从而实现对经营性现金流缺口的事前控制,最大限度地降低财务危机,避免发生经营性现金流危机。

实行经营性现金流预算的好处在于企业可以在经济行为发生前就对经济行为全历程所需资源实行筹划和部署,以促进经济行为按计划、有序地开展,进而控制经营危机。经营性现金流紧要包含销售商品或提给劳务、购买商品或接受劳务、收到返还的税费、经营性租赁、支付工资、支付广告费和推销费用、缴纳各项税款等方面,内容涉及出产经营的全历程。其计算公式为：

经营性现金流量=营业收入-营业成本（付现成本）-所得税=息税前利润加折旧-所得税。

需要说明的是，上述公式中，把“营业收入”、“息税前利润”视为现金流量指标，前提是假设权责发生制下的数据等同于收付实现制下的数据，否则，计算结果只具备账面利润性质，而不具备现金流量性质。经营性现金流量经营管理是指以经营性现金流量作为经营管理的重心，围绕企业经营行为而构建的经营管理体系，即对一定时期内的经营性现金流量所作的预测与计划、执行与控制、解析与评价。在现代企业的进展历程中，决定企业兴衰存亡的是现金流，最能反映企业进展状况的是现金流，关于经营性现金流量的评价指标也是最有说服力的。经营性现金流量经营管理的重要性体现在以下几方面：

首先，经营性现金流量经营管理是企业生存的前提。决定企业生存周期的是经营行为产生的现金流量，它是企业自我积累的源泉。如果经营行为的现金流出现异常，即使企业的账面利润再高，财务状况也将面临很大危机。企业必须要有合适的经营性现金流量才能够保证企业正常的运营，否则就会给企业的生存带来致命的影响。

其次，经营性现金流量经营管理是做好企业筹资和投入经营管理的基础。企业要对外实行投入和筹资行为，必须要有足够的现金流作保障，而企业现金流的紧要来源是经营行为，因此只有首先做好了经营性现金流量经营管理，才能再实行筹资和投入的经营管理。

最后，经营性现金流量经营管理是企业持续进展的保障。随着市场竞争的日趋激烈，企业要在复杂多变、竞争激烈的环境中求得进展，这就要求企业不断创新，在这种状况下，现金的流动性就是决定企业创新速度的最重要因素，而通过经营性现金流量的经营管理，就可以不断增加企业内部的资金积累，为企业扩大出产、研发新产品提给坚实的资金支持。

（一）对经营性现金流量经营管理的认识不足

有的企业没有经营性现金流量经营管理的意识，因此根本就谈不上实行经营性现金流量的经营管理，只有等到没钱买原材料或没钱发工资的时候才开始想起重视经营性现金流量经营管理，但为时已晚。部分中小企业甚至连现金流量表都不编制，还有一部分企业也只是按照规范要求完成现金流量表的编制，实际上并没有认识编制现金流量表的目的，并没有充分利用好现金流量表的信息，因此经营性现金流量经营管理意识薄弱，是导致经营性现金流量经营管理不善的根本原因。

（二）忽视经营性现金流量的预算经营管理和控制

部分企业对经营性现金流量的经营管理还只是局限于事后编制现金流量表，而缺乏事前的经营性现金流量预算经营管理和事中的控制，导致经营性资金使用混乱。

（三）经营性资金的使用效率低

部分企业盲目出产和销售的现象比较严重，造成库存占用比例过高，欠款居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，出现了资金周转困难的局面，企业信誉和赢利能力下降，严重影响了企业的正常经营。

（四）对经营性现金流量解析不重视

目前大部分企业在财务解析、业绩考核及评价体系中仍是以盈利能力方面的指标为主，对于日常经营性现金流量解析的重视远远不够，不能及时准确的解析出经营性现金流量经营管理中存在的紧要问题，找出问题产生的原因，提出改进方案。