资金经营管理是社会主义国家对国营企业资金来源和资金使用实行计划、控制、监督、考核等项工作的总称。财务经营管理的重要组成部分。资金经营管理包含固定资金经营管理、流动资金经营管理和专项资金经营管理。

资金经营管理的紧要内容是：投入决策与计划；建立资金使用和分管的责任制；检查和监督资金的使用状况：考核资金的利用效果。其经营管理的紧要目的是：组织资金供应，保证出产经营行为不间断地实行：不断提高资金利用效率，节约资金；提出合理使用资金的建议和措施，促进出产、技术、经营管理水平的提高。

资金经营管理的紧要任务表现在：①筹资经营管理；②企业其他自有资金的经营管理；③投入经营管理；④资产经营管理；⑤企业债务的经营管理；⑥强化债权经营管理，实现资金良性循环；⑦加强利润经营管理：⑧企业的危机经营管理。

企业经营管理以财务经营管理为中心，财务经营管理作为企业经营管理的重要组成部分，紧要运用价值形式，对企业资本行为实施经营管理，并通过资金经营管理和价值形式作为纽带，把企业客观经营管理工作有机地协调起来。财务经营管理的中心或核心是什么?在目前学术界有两种区别观点：一种认为财务经营管理的以资金经营管理为中心，而另一种认为财务经营管理的中心有两个一资金经营管理和成本经营管理。从众多的文献来看大部认同财务经营管理只有一个中心即资金经营管理，当然笔者也不例外。资金经营管理往大的说就是整个财务经营管理，不管筹资行为、投入行为、营运行为，还是分配行为都涉及到资金的经营管理。

1.资金是企业得以生存和进展的“血液”。企业是营利性组织，其出发点与归宿是获利。企业一旦成立，就会面临着竞争，并始终处于生存和倒闭、进展和萎缩的矛盾之中。企业的进展表现为扩大产品销售数量和销售收入。而要扩大收入，就必须提高产品质量，不断更新设备、技术和工艺，并不断提高员工素质，这就要投入更多、更好的物质资源、人力资源，并改进技术和经营管理，而这一些目标的实现都依赖于企业资金，这就需要财务上适时适量地去筹集企业进展所需资金，企业的扩大规模才能得以实现。

2.商品经济下产品是使用价值与价值的同一体。企业的再出产历程，从外在形式来看使用价值的出产和交换历程，从内在形式来看是价值的形成和实现历程。企业再出产历程中劳动者将出产中消耗掉的出产资料的价值转移到产品中去，同时创造出新的价值，通过实物商品的出售转移，使商品的价值和新创造的价值得以实现，企业在用得到的价值实行产品出产，商品价值的不断运动变化，使价值不断循环变化，周而复始，也就形成了资本运动。资本运动反映企业再出产历程的价值方面。一个企业经营的所有方面，都需要通过资金的形式来反映，所以作为财务经营管理中心的资金经营管理就成为企业经营管理的中心。

3.从财务经营管理对于企业危机的重要性来看，企业危机就是由于企业在各项财务行为中各种难以预料或无法控制的因素作用，使企业难以实现预期的收益，而有可能蒙受损失，比如市场危机涉及宏观经济政策、法律监管环境等诸多外部因素；再从企业本身看，企业面临经营危机和财务危机，企业出产经营会受到许多不确定因素的影响，在企业出产经营中原材料价格波动、产品品种出产决策、产品更新以及销售决策等，这些因素都会给企业带来危机，我们称之为经营危机。这类危机是可以可以通过通过合理适当的财务行为减少和避免这一危机给企业造成的损失的。财务危机紧要来自于举外债给企业收益带来的不确定性，企业全部资金中一部分是投入者投入自有资金，而另一部分是借入得外债资金，这一部分借入资金是需要到期偿还本息，一旦企业无力偿付这部分资金，企业便会陷入困境，极大威胁企业的生存和进展。因此，需要企业在组织筹资行为中，合理确定资本结构，维持适当的负债水平，既要充分利用举债经营这一手段获得财务杠杆收益，提高自有资金盈利能力，又要注意防止过度举债而引起的财务危机加大，避免陷入财务困境，防范资金本运营危机，这便是财务经营管理的根本理念和目标所在。

(1)筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。

(2)投入决策失误，引发盲目扩张或丧失进展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。

(3)资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷人财务困境或资金冗余。

(4)资金行为管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。

资金经营管理的原则紧要是：划清固定资金、流动资金、专项资金的使用界限，一般不能相互流用；实行计划经营管理，对各项资金的使用，既要适应国家计划任务的要求，又要按照企业的经营决策有效地利用资金；统一集中与分口、分级经营管理相结合，建立使用资金的责任制，促使企业内部各单位合理、节约地使用资金；专业经营管理与群众经营管理相结合，财务会计部门与使用资金的有关部门分工协作，共同管好用好资金。

本案例紧要介绍了商业银行为某省电信有限企业构筑立体式资金监控系统的方案，揭示了企业如何在商业银行的协助下实现资金的高度集中经营管理和全方位监控，提升企业资金的运作效率，从而达到控制财务危机、优化资本结构、提高资本回报、降低资本成本、提升企业价值的目的。

中国电信股份有限企业(以下简称中国电信)在完成境内子企业收购后，为缩小与资本市场要求的差距、强化资金整体调度能力、实施精细化的资金运作、建立动态的资金监控体系，希望通过建设全国统一的资金管控系统，构筑立体式资金监控系统，提高省级企业对内部资金的管控能力，实现资金的高度集中经营管理、全方位监控，提升企业资金的运作效率，从而达到控制财务危机、优化资本结构、提高资本回报、降低资本成本、提升企业价值的目的。2004年上半年起，中国电信在省级企业分步实施资金管控项目，以省电信为核心，为省电信、市州分企业提给一体化、实时性的资金信息服务。

某省电信有限企业(以下简称某省电信)紧要需求有：

1．账户经营管理。凡属某省电信的所有账户均纳入系统经营管理，包含及时反映账户的变动状况等。

2．资金归集。实现省企业对地市企业、县企业、营业厅四级收入账户资金的日终全额自动归集，实施零余额账户资金汇划，减少资金沉淀。资金归集流程为：支局缴款户、县分企业缴款户斗县分企业收入户、市企业缴款户一市企业收入户一省企业指定账户。资金每日逐级上划。

3．资金划拨。实现省企业对地市企业、县企业支出账户(成本户和工程户)日间零余额支付功能、周期累计支付限额的控制功能、日间透支负余额的日终自动归集功能。

4．资金信息的实时查询。通过与银行系统直联来集中资金信息，加强对资金流入、流出规律解析、运营资本效率解析、收入回现解析、流动性危机解析等。

5．资金流动动态监控：实时掌握各级账户和资金流入、流出信息，对账户开设和大额资金流动实行动态监控，降低资金危机。

6．通过系统主动发起资金上划、下拨(紧要是额度拨付)，实现内部资金结算功能。

7．通过银行系统向财务系统提给银行电子对账单，实现自动对账和生成会计凭证，减少工作量和失误率。集中式资金经营管理结构基本模式如图所示。

根据某省电信的业务需求，最终制订的方案是采取法人账户透支+普通版银企互联+专业版银企互联三种紧要产品组合制订项目实施方案。

省企业在所在地工商银行开立结算账户，同时申请普通版银企互联、专业版银企互联和法人账户透支，用于归集收入、下拨费用及办理其他对外结算业务(省企业开户行以下简称承办行)。各市级企业、直属机关单位、县级分企业、营业厅在工商银行开立收入、成本、工程三个账户，其中收入专户用于收存和上划各类收入，该账户实行资金用途控制，即该账户资金除上划至省企业账户外，工商银行协助经营管理不发生其他支付；成本和工程专户用于办理各类支付业务，账户实行资金来源控制，即除从企业总部账户拨入的各种费用以及该账户对外支付的退票业务外，工商银行协助经营管理不接受其他收入款项，同时申请账户日间透支服务。各级电信分企业、营业厅开户行(以下简称协办行)。

在专业版银企互联系统中分级设置收入账户的自动归集，采取全额资金上划方式(最小执行额度0元)。收入户资金上划流程图如图所示：

对成本、工程户采取额度控制+日间透支+日终归零的零余额经营管理模式。

1．清算流程。各级账户在不超过当月用款额度的状况下，对外支付时直接发生透支，日终由系统自动对所有发生支出的成本户、工程户分别实行清算，用省级企业综合户的资金逐级填平地市、县级企业日间支出发生额，使地市、县级企业所有支付账户余额日终归为零。

清算流程如图所示。

日终省企业综合账户余额=日间余额-各级企业日间对外支付的金额

2．用款额度经营管理。用款额度是某省电信对各分企业零余额成本、工程户的支付控制限额，由工商银行据此为某省电信零余额成本、工程户支付实行账户透支设置。地市电信分企业根据资金预算向省电信申报月度成本户和工程户的支付额度，省企业实行审批、核定，将支付额度调整表通过银企互联接口额度自动传输到普通版网银内管系统，承办行和协办行主动查询审批结果，负责调整处理，并在辖内本级及县企业成本户和工程户之问实行额度分配。

本案例紧要利用银行产品为企业设计合理的账户架构、资金调度路线，协助企业控制账户余额和现金流向，实现了企业对账户设置、资金归集和动态监控、经营管理的要求；通过现金经营管理咨询和银行产品对接，帮助企业实现提高资金运作效率、降低资金危机和节约资本成本的目的。