金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分，金融服务业包含银行、证券、保险、信托、基金等行业，与此相应，金融中介机构也包含银行、证券企业、保险企业、信托投入企业和基金经营管理企业等。

金融机构通常提给以下一种或多种金融服务：

①在市场上筹资从而获得货币资金，将其改变并构建成区别种类的更易接受的金融资产，这类业务形成金融机构的负债和资产。这是金融机构的基本功能，行使这一功能的金融机构是最重要的金融机构类型。

②代表客户交易金融资产，提给金融交易的结算服务。

③自营交易金融资产，满足客户对区别金融资产的需求。

④帮助客户创造金融资产，并把这些金融资产出售给其他市场参与者。

⑤为客户提给投入建议，保管金融资产，经营管理客户的投入组合。

上述第一种服务涉及金融机构接受存款的功能；第二和第三种服务是金融机构的经纪和交易功能；第四种服务被称为承销功能，提给承销的金融机构一般也提给经纪或交易服务；第五种服务则属于咨询和信托功能。

按照区别的标准，金融机构可划分为区别的类型：

(1)按照金融机构的经营管理地位，可划分为金融监管机构与接受监管的金融企业。例如，中国人民银行、银行业监督经营管理委员会、中国保险监督经营管理委员会、证券监督经营管理委员会等是代表国家行使金融监管权力的机构，其他的所有银行、证券企业和保险企业等金融企业都必须接受其监督和经营管理。

(2)按照是否能够接受公众存款，可划分为存款性金融机构与非存款性金融机构。存款性金融机构紧要通过存款形式向公众举债而获得其资金来源，如商业银行、储蓄贷款协会、合作储蓄银行和信用合作社等，非存款性金融机构则不得吸收公众的储蓄存款，如保险企业、信托金融机构、政策性银行以及各类证券企业、财务企业等。

(3)按照是否担负国家政策性融资任务，可划分为政策性金融机构和非政策性金融机构。政策性金融机构是指由政府投入创办、按照政府意图与计划从事金融行为的机构。非政策性金融机构则不承担国家的政策性融资任务。

(4)按照是否属于银行系统，可划分为银行金融机构和非银行金融机构；按照出资的国别属性，又可划分为内资金融机构、外资金融机构和合资金融机构；按照所属的国家，还可划分为本国金融机构、外国金融机构和国际金融机构。

金融机构危机经营管理紧要涉及市场危机、信用危机和其他危机的经营管理，同时针对区别的危机的特点，确定区别的实施方案和经营管理战略。

（一）紧要的危机类型

1、市场危机

市场危机是指因市场波动而使得投入者不能获得预期收益的危机，包含价格或利率、汇率因经济原因而产生的不利波动。除股票、利率、汇率和商品价格的波动带来的不利影响外，市场危机还包含融券成本危机、股息危机和关联危机。

美国奥兰治县（ORANGE COUNTRY）的破产突出说明了市场危机的危害。该县司库将"奥兰治县投入组合"大量投入于所谓"结构性债券"和"逆浮动利率产品"等衍生性证券，在利率上升时，衍出产品的收益和这些证券的市场价值随之下降，从而导致奥兰治县投入组合出现17亿美元的亏损。GIBSON企业由于预计利率下降，购买了大量利率衍出产品而面临类似的市场危机。当利率上浮时，该企业因此损失了2000万美元。同样，宝洁企业（Procter & Gamble）参与了与德国和美国利率相连的利率衍生工具交易，当两国的利率上升高于合约规范的跨栏利率时（要求宝洁企业按高于商业票据利率1412基点的利率支付），这些杠杆式衍生工具成为企业承重的负担。在冲抵这些合约后，该企业亏损1.57亿美元。

2、信用危机

信用危机是指合同的一方不履行义务的可能性，包含贷款、掉期、期权及在结算历程中的交易对手违约带来损失的危机。金融机构签定贷款协议、场外交易合同和授信时，将面临信用危机。通过危机经营管理控制以及要求对手保持足够的抵押品、支付保证金和在合同中规范净额结算条款等程序，可以最大限度降低信用危机。

近来，信用危机问题在许多美国银行中开始突出起来，根据1998年1月的报告，其季度财务状况已因环太平洋地区的经济危机而受影响。例如，由于亚洲金融风暴，JP摩根(摩根大通企业)将其约6亿美元的贷款划为不良贷款,该行97年第四季度的每股盈利为1.33美元，比上年的2.04美元下降35%，低于市场预期的每股收益1.57美元。

3、操作危机

操作危机是指因交易或经营管理系统操作不当引致损失的危机，包含因企业内部失控而产生的危机。企业内部失控的表现包含，超过危机限额而未经察觉、越权交易、交易或后台部门的欺诈（包含帐簿和交易记录不完整，缺乏基本的内部会计控制）、职员的不熟练以及不稳定并易于进入的电脑系统等。

1995年2月巴林银行的倒闭突出说明了操作危机经营管理及控制的重要性。英国银行监管委员会认为，巴林银行倒闭的原因是新加坡巴林期货企业的一名职员越权、隐瞒的衍生工具交易带来的巨额亏损，而经营管理层对此却无丝毫察觉。该交易员同时兼任不受监督的期货交易、结算负责人的双重角色。巴林银行未能对该交易员的业务实行独立监督，以及未将前台和后台职能分离等，正是这些操作危机导致了巨大损失并最终毁灭了巴林银行。

类似的经营管理不善导致日本大和银行在债券市场上遭受了更大损失。1995年人们发现，大和银行的一名债券交易员因能接触企业会计帐簿而隐瞒了约1亿美元的亏损。与巴林银行一样，大和的这名交易员同时负责交易和会计。这两家银行都均违背了危机经营管理的一条基本准则，即将交易职能和支持性职能分开。 操作危机的另一案例是Kidder，Peabody企业的虚假利润案。1994年春，KIDDER确认，该企业一名交易员买卖政府债券获得的约3.5亿美元"利润"源于对企业交易和会计系统的操纵，是根本不存在的。这一事件迫使Kidder企业将资产售予竞争对手并最终清盘。

操作危机可以通过正确的经营管理程序得到控制，如：完整的帐簿和交易记录，基本的内部控制和独立的危机经营管理，强有力的内部审计部门（独立于交易和收益产生部门〕，清晰的人事限制和危机经营管理及控制政策。如果经营管理层监控得当，并采取分离后台和交易职能的基本危机控制措施，巴林和大和银行的损失也许不会发生，至少损失可以大大减少。这些财务失败说明了维持适当危机经营管理及控制的重要性。

（二）对市场危机的经营管理策略

金融机构维持合适的头寸，利用利率敏感性金融工具实行交易，都要面对利率危机（比如：利率水平或波动率的变化、抵押贷款预付期长短和企业债券和新兴市场资信差异都可带来危机）；在外汇和外汇期权市场做市商或维持一定外汇头寸，要面对外汇危机，等等。在整个危机经营管理框架中，市场危机经营管理部门作为危机经营管理委员会下属的一个执行部门，全面负责整个企业的市场危机经营管理及控制并直接向执行总裁报告工作。该部在重点业务地区设有多个国际办公室，这些办公室均实行矩阵负责制。它们除了向全球危机经理报告工作外，还要向当地上一级非交易经营管理部门报告工作。

市场危机经营管理部门负责撰写和报送危机报告，制定和实施全企业的市场危机经营管理大纲。危机经营管理大纲向各业务单位、交易柜台发布经危机经营管理委员会审批的危机限额，并以此为参照对执行状况实行评估、监督和经营管理;同时报告危机限制例外的特殊豁免，确认和公布经营管理当局的有关监管规范。这一危机经营管理大纲为金融机构的危机经营管理决策提给了一个清晰的框架。

市场危机经营管理部门定期对各业务单位实行危机评估。整个危机评估的历程是在全球危机经理领导下由市场危机经营管理部门、各业务单位的高级交易员和危机经理共同合作完成的。由于其他高级交易员的参与，危机评估本身为企业的危机经营管理模式和方式提给了指引方向。

为了正确评估各种市场危机，市场危机经营管理部门需要确认和计量各种市场危机暴露。金融机构的市场危机测量是从确认相关市场危机因素开始的，这些危机因素随区别地区、区别市场而异。例如，在固定收入证券市场，危机因素包含利率、收益曲线斜率、信贷差和利率波动;在股票市场，危机因素则包含股票指数暴露、股价波动和股票指数差;在外汇市场，危机因素紧要是汇率和汇率波动;对于商品市场，危机因素则包含价格水平、价格差和价格波动。金融机构既需要确认某一具体交易的危机因素，也要确定其作为一个整体的有关危机因素。

市场危机经营管理部门不仅负责对各种市场危机暴露实行计量和评估，而且要负责制定危机确认、评估的标准和方式并报全球危机经理审批。确认和计量危机的方式有：VAR解析法、应力解析法、场景解析法。

根据所确认和计量的危机暴露，市场危机经营管理部门分别为其制定危机限额，该危机限额随交易水平变化而变化。同时，市场危机经营管理部门与财务部合作为各业务单位制定适量的限额。通过与高级危机经理协商交流，市场危机经营管理部门力求使这些限额与企业总体危机经营管理目标一致。

（三）信用危机的经营管理策略

信用危机经营管理是金融机构整体危机经营管理构架中不可分割的组成部分，它由危机经营管理委员会下设的信用危机经营管理部门全面负责。信用危机经营管理部门直接向全球危机经理负责，全球危机经理再依次向执行总裁报告。信用危机经营管理部门通过专业化的评估、限额审批、监督等在全球范围内实施信贷调节和经营管理。在考察信用危机时，信用危机经营管理部门要对危机和收益间的关系实行平衡，对实际和潜在的信贷暴露实行预测。为了在全球范围内对信用危机实行优化经营管理，信用危机经营管理部门建立有各种信用危机经营管理政策和控制程序，这些政策和程序包含：

(1)对最紧要的潜在信贷暴露建立内部指引，由信用危机经营管理部门总经理监督。

(2)实行初始信贷审批制，不合规范的交易要由信用危机经营管理部门指定成员审批才能执行。

(3)实行信贷限额制，每天对各种交易实行监控以免超过限额。

(4)针对抵押、交叉违约、抵消权、担保、突发事件危机合约等订立特定的协议条款。

(5)为融资行为和担保合约承诺建立抵押标准。

(6)对潜在暴露（尤其是衍生品交易的）实行定期解析。

(7)对各种信贷组合实行场景解析以评估市场变量的灵敏性。

(8)通过经济、政治进展的有关解析对主权危机实行定期评估。

(9)和全球危机经理一起对储存时间较长、规模庞大的库存头寸实行专门评估和监督。

（四）操作危机的经营管理策略

作为金融服务的中介机构，金融机构直接面临市场危机和信用危机暴露，它们均产生于正常的行为历程中。除市场危机和信用危机外，金融机构还将面临非直接的与营运、事务、后勤有关的危机，这些危机可归于操作危机。

在一个飞速进展和愈来愈全球化的环境中，当市场中的交易量、产品数目扩大、复杂程度提高时，发生这种危机的可能性呈上升趋势。这些危机包含：经营/结算危机、技术危机、法律/文件危机、财务控制危机等。它们大多是彼此相关的，所以金融机构监控这些危机的行动、措施也是综合性的。金融机构一般由行政总监负责监察企业的全球性操作和技术危机。行政总监通过优化全球信息系统和数据库实施各种长期性的战略措施以加强操作危机的监控。一般的防范措施包含：支持企业业务向多实体化、多货币化、多时区化进展;改善复杂的跨实体交易的控制。促进技术、操作程序的标准化，提高资源的替代性利用;消除多余的地区请求原则;降低技术、操作成本，有效地满足市场和监管变动的需要，使企业总体操作危机控制在最合适的范围。