要点1:所属板块 化学原料 贵州板块 融资融券 预盈预增 AB股 长江三角 西部大开发

要点2:经营范围 法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营;法律、法规、国务院决定规定应当许可(审批)的,经审批机关批准后凭许可(审批)文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可(审批)的,市场主体自主选择经营。企业管理,化工原料及产品(除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)的销售。

要点3:精细化工产品的生产与销售 公司主要经营主体为全资子公司赤峰瑞阳,主营业务为精细化工产品的生产与销售。主要产品为工业用季戊四醇、工业用双季戊四醇、工业用三季戊四醇、特级品季戊四醇等季戊四醇系列产品,工业用三羟甲基丙烷、工业用双三羟甲基丙烷等三羟甲基丙烷系列产品,食用酒精及副产品DDGS饲料等。

要点4:化学原料和化学制品制造业 根据《上市公司行业分类指引(2012年修订)》,公司的行业分类为C26化学原料和化学制品制造业。公司季戊四醇系列产品、三羟甲基丙烷系列产品属于多元醇行业,食用酒精及副产品DDGS饲料属于食用酒精及副产品相关行业。多元醇系列产品是涂料、油墨、润滑油、UV单体、固化剂、树脂不可或缺的原料,主要应用于涂料。近几年随着国家推行油漆涂料的绿色化、环保化,严控VOC排放,油性涂料上涨趋缓,水性、UV、粉沫等环境友好型涂料上涨明显,此消彼长的情况下,多元醇行业不存在明显的周期性变动。食用酒精及其副产品相关行业具有较为典型的周期性特征,整个行业周期一般为4-5年。食用酒精原材料价格下降或食用酒精销售价格上升均会提升食用酒精行业的盈利能力,从而促使食用酒精生产企业释放产能、增加产量,持续2-3年后,行业竞争较为激烈,盈利能力逐步下降,不具备规模效应或成本优势的食用酒精产能将会逐步退出。DDGS饲料作为酒精生产的副产品,价格受养殖业周期、粮价及酒精装置产能等因素影响,同时呈现一定的季节性变化。

要点5:生产能力优势 公司季戊四醇生产装置年生产能力达到4.3万吨,产能仅次于湖北宜化,在国内居行业第二,具有明显的产能规模优势,有效地降低了生产成本,增强了产品市场竞争力。

要点6:研发与技术优势 公司子公司赤峰瑞阳是高新技术企业,拥有“内蒙古自治区多元醇化工新材料企业重点实验室”、“赤峰市多元醇化工新材料重点实验室”、自治区级“(企业)技术中心”、“内蒙古自治区多元醇工程技术研究中心”4个研发平台;已取得发明专利与实用新型专利45件,其中发明专利8件、实用新型专利37件,其中“一种单季戊四醇、双季戊四醇和三季戊四醇的生产方法”发明专利为公司核心专利技术;已受理但尚未授权的专利13件,全部为发明专利;报告期内承担了1项自治区重点研发和成果转化计划项目和1项“科技兴蒙”行动重点专项。公司与清华大学、中国科学技术大学、上海交通大学、天津大学、南开大学、四川大学、天津科技大学、贵州大学等国内知名高校及科研院所合作,形成了产学研一体化的研发模式,提升了公司研发能力与技术水平。

要点7:区位与成本优势 公司子公司赤峰瑞阳生产厂区所在的内蒙古赤峰市元宝山区,距离出海口锦州港210km,位于环渤海经济区,是东北经济区与华北经济区的咽喉要道,也是中国经济最活跃和最有发展潜力地区之一,区位条件优越。赤峰瑞阳地处中国玉米黄金产业带,玉米产量大、品质高、采购价格较为合理。赤峰市元宝山区是国家重要能源基地,煤炭价格相对低廉,同时,公司配套2台6MW发电机组,厂内综合用电成本较市场同类型产品企业有较强竞争优势。

要点8:重大资产重组 为改善公司资产负债结构不合理,盈利能力不强的现状,实现公司长远可持续发展,保护公司股东利益,公司积极寻求新的业务增长机会,于2021年5月筹划通过发行A股股份方式购买瓮福集团100%股权并募集配套资金。2022年5月31日,中国证监会向公司出具《中国证监会行政许可项目审查二次反馈意见通知书》。鉴于公司本次重组提交的行政许可申请材料中资产评估报告的评估基准日为2021年5月31日,根据相关规定,评估数据已经超过有效期,需要进行加期评估;此外,尚有相关事项仍需要进一步的完善和落实,预计无法在规定时间内提交二次反馈意见回复的相关材料,公司按照相关规定于2022年6月17日向中国证监会提交了中止审查本次重组行政许可事项的申请。2022年6月21日,公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请中止审查通知书》,中国证监会决定同意公司中止审查申请。截至本报告披露日,公司正在积极推进加期审计、评估的相关工作,并对二次反馈意见等相关事项进一步的完善和落实。公司将根据工作进展及时向中国证监会申请恢复行政许可审查程序。本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项尚需取得中国证监会核准,能否获得核准及最终获得核准的时间尚存在不确定性。