基本面解析理论认为投入者可以通过研究股票的相关数据、统计资料，以及企业的经营状况和营利能力，来判断股票市场的走势。基本面解析就是根据有关理论对影响股票价值及股票价格走势的基本因素实行解析，以决定投入某种股票的决策历程。基本面解析解决了投入“什么”的问题。

1．按性质区别可分为政治因素、经济因素、社会心理因素等。

2．按影响范围区别，可分为宏观因素和微观因素。

3．按来源区别，可分为国内因素和国际因素等。其中，政治因素紧要是指影响政局稳定的一系列因素。社会心理因素紧要是指影响人们心理预期的一系列因素。经济因素紧要包含宏观经济形势、国家的各种政策、上市企业所属行业的进展状况、上市企业本身的进展状况以及股票“替代品”(债券、基金等)市场的走势等。因为经济因素对股市的作用力最强，经济因素也就成了基本面解析的重点。