要点1:所属板块 专用设备 浙江板块 融资融券 啤酒概念 C2M概念 阿里概念

要点2:经营范围 一般项目:专用设备制造(不含许可类专业设备制造);食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造;包装专用设备制造;通用设备制造(不含特种设备制造);制浆和造纸专用设备制造;普通机械设备安装服务;机械设备销售;特种设备销售;包装专用设备销售;制浆和造纸专用设备销售;食品用塑料包装容器工具制品销售;工业自动控制系统装置制造;工业自动控制系统装置销售;机械设备研发;金属材料销售;有色金属合金销售;承接总公司工程建设业务;食品销售(仅销售预包装食品);工业互联网数据服务;软件开发;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;技术进出口;货物进出口;进出口代理(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目:食品用塑料包装容器工具制品生产;建设工程施工;建筑劳务分包;食品生产;食品互联网销售;特种设备制造;特种设备安装改造修理(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)。

要点3:主营业务 公司主营业务是液体食品装备的研发、生产和制造，主要有啤酒设备、饮料机械、以及包括啤酒饮料和乳品领域的包装设备。根据国家《国民经济行业分类》标准（GB/T4754-2017），本公司属于食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造行业（行业代码C3531）和包装专用设备制造行业（行业代码C3467）。按照中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》，本公司属“C35专用设备制造业”。

要点4:行业背景 公司主营业务是液体食品装备的研发、生产和制造，主要有啤酒设备、饮料机械、以及包括啤酒饮料和乳品领域的包装设备。根据国家《国民经济行业分类》标准（GB/T4754-2017），本公司属于食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造行业（行业代码C3531）和包装专用设备制造行业（行业代码C3467）。按照中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》，本公司属“C35专用设备制造业”。报告期内，该主营业务未发生重大变化。

要点5:核心竞争力 （一）乐惠国际装备板块竞争力 （1）人才和团队优势 优秀的装备制造企业，除了出色的管理团队，还必须拥有大量优秀工匠。乐惠国际装备板块拥有一支30多年积累起来的优秀团队。装备板块管理层大部分是公司从大学应届生培养起来的工作10年以上的精英员工，公司的一线员工中在公司工作10年以上的老工匠占比46%，30-50岁的高级技师占比62%。乐惠国际以高于当地平均薪酬的待遇调动公司全体员工的工作积极性。 （2）国际化优势 公司已经拥有覆盖亚非拉等新兴国家市场的海外销售及服务体系，在尼日利亚、埃塞俄比亚、印度、墨西哥等多地建立了子公司或工厂，公司在海外市场的竞争力不断加强。随着海外市场布局的进一步加深，公司将在海外市场取得更好的成绩。 （3）技术创新优势 公司在啤酒、饮料和乳品等液体食品装备领域积累了多年的品牌和技术优势，特别是在啤酒装备领域，公司经过30多年积累，形成了从啤酒工厂的原料处理、糖化、发酵、过滤，以及玻璃瓶易拉罐等全系列包装线等产品，满足整厂交钥匙的需求。在工信部、中国工业经济联合会公布的第五批国家级制造业单项冠军示范企业和产品名单中，公司的啤酒酿造装备、过滤设备两次荣获国家级单项冠军产品。 （4）品牌和信誉优势 公司专注于啤酒、饮料等领域30多年，拥有众多成功项目案例，积累了国内外大量优质客户资源。乐惠国际从事啤酒装备、饮料机械等已经达30多年，公司保持承接的所有客户订单100%成功交付的记录。 乐惠LEHUI已经成为行业内的全球知名品牌，拥有优秀的口碑和美誉度。积累超150家啤酒客户、500余家全行业客户服务经验。随着公司品牌知名度的不断提升，吸引了更多国家和地区的客户，更有力地保障了公司经营的稳定性。 （5）高水平制造工厂的优势 乐惠国际设备工厂优势显著，参数达欧盟CE认证标准，不断提升生产效率、降低故障率。产品质量上，发酵罐等设备采用优质材料，工艺精湛，而且能提供定制化服务，满足各国标准与客户规格。在交付和服务方面，标准产品有特快交货期，还构建了全球销售及服务体系。 （二）鲜啤30公里板块竞争力 （1）鲜啤30公里产品优势 鲜啤30公里的鲜啤产品符合GB4927-2008内对鲜啤酒的定义：“不杀菌、不过滤、内含活酵母。”公司投入巨资建设的高水平自动化工厂，是高品质啤酒的重要保证。公司的啤酒产品实现了近距离运输和销售，保证了啤酒的新鲜好喝。 （2）鲜啤30公里全渠道聚焦酒厂城市销售的优势 酒厂越近越新鲜，围绕已经建酒厂的城市及周边，鲜啤30公里做全渠道营销，搭建大客户、经销商、小酒馆以及电商四位一体销售渠道体系。公司坚持聚焦在酒厂城市及周边，做强做大鲜啤30公里品牌。 （3）鲜啤30公里供应链优势 公司五家鲜啤工厂已形成合理的全国性供应链体系，目前已建成上海、宁波、长沙、武汉、沈阳等5家工厂，在建昆明、长春2家工厂。 （4）创新优势 公司在2024年成功研发出专利风冷扎啤机，解决了传统风冷扎啤酒打酒时间长、容易起泡、酒损高和需要经常清洗等痛点。 公司研发的鲜啤无菌灌装技术，把鲜啤的保质期提高到90天，引领中国包装鲜啤的商业化，成功把口味更好的鲜啤带给千家万户。 公司开发的高阻隔pet材料技术，成功实现大规模生产一次性扎啤桶，解决了扎啤无法远距离销售、需要大量储存场地、以及存在清洗不干净风险等行业难题。

要点6:自愿锁定股份 公司控股股东乐惠控股、实际控制人赖云来、黄粤宁以及企业股东宁波乐盈、宁波乐利承诺:自发行人股票在证券交易所上市交易之日起36个月内,不转让或委托他人管理在发行人首次公开发行股票前所持有的发行人全部股份,也不由发行人回购该部分股份。

要点7:生物过程装备生产项目 本项目规模总投资为21,400.00万元,其中建设投资17,737.00万元,铺底流动资金3,663万元。项目拟利用现有厂房,采用乐惠公司具有自主创新知识产权相关技术,新购置生产设备和生产线,形成年产生物过程设备、无菌卫生级容器以及生物过程系统等1,210台/套的生产能力。项目财务内部收益率(税后)23.45%,投资回收期(静态,税后)6.38年,项目的盈利能力较好;同时项目能带动相关行业的发展,具有较好的社会效益。

要点8:酿造与无菌灌装实验室项目 本项目总投资为4,492.00万元。本项目建成后,本公司将利用目前的技术储备,逐步实施研发计划,并尽快实现产业化,研发成果的转化将提高公司产品的附加值,成为公司新的利润增长点。同时,新研发设备和研发人员的引进、研发费用的加大,将促使公司有更多资源进行新产品的研究开发,有利于公司在未来的市场竞争中取得并保持优势地位。