要点1:所属板块 电池 新疆板块 融资融券 预亏预减 固态电池 刀片电池 一带一路 西部大开发 锂电池

要点2:经营范围 许可项目:道路旅客运输站经营;道路旅客运输经营;道路货物运输(不含危险货物);道路货物运输(网络货运);国际道路货物运输;国际道路旅客运输;校车运营服务;城市公共交通;保险兼业代理业务;巡游出租汽车经营服务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)。一般项目:道路货物运输站经营;国内货物运输代理;旅客票务代理;运输货物打包服务;机动车修理和维护;汽车零配件批发;化工产品销售(不含许可类化工产品);橡胶制品销售;润滑油销售;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);企业总部管理;自有资金投资的资产管理服务;停车场服务;住房租赁;非居住房地产租赁;工程和技术研究和试验发展;模具制造(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。

要点3:锂电设备的研发、设计、制造、销售与服务以及道路旅客运输和客运汽车站业务 公司致力于锂电设备的研发、设计、制造、销售与服务以及道路旅客运输和客运汽车站业务,核心业务为面向锂电池裁切及高精密狭缝式涂布模头、涂布设备及涂布配件等领域提供智能制造整体解决方案。其他业务包括房屋与仓库的租赁、车辆维修、车辆配件销售及道路货运业务。

要点4:锂电池行业 锂电池产业链上游主要为锂电池用正极、负极、隔膜、电解液等四大关键材料以及其他辅助材料;产业链中游为锂电池的生产与组装以及电池管理系统(BMS)、保护板等配件产品;下游为其应用端。锂电池具有能量密度高、工作温度范围宽、无记忆效应、可快速充放电等诸多优点,目前已广泛应用于新能源汽车(动力电池),各类3C数码电子产品(3C数码电池)、通信和电网等储能(储能电池)领域、低速车和轻型车市场等(小动力电池)。随着近年来我国新能源汽车对锂电池的需求量快速增长,新能源汽车领域已超过3C数码电子产品领域成为锂电池最大的消费终端。同时,随着5G时代的逐步来临和电网建设逐步发展,以通信基站储能、电网储能等为代表的储能领域预计在未来将带来较大的需求增量。

要点5:智能制造行业 公司所处行业为精密制造、先进制造业,属于战略新兴产业领域,是国民经济发展的重要基础。同时,公司具备“专精特新”特征,长期专注锂电池设备等细分领域,已拥有刀片电池切刀、精密模具几个“单项冠军”产品,并重点发展进口替代、填补国内技术空白的新产品和技术。公司智能制造业务主要为锂电池裁切及高精密狭缝式涂布模头、涂布设备及涂布配件等,公司主要产品的应用场景按照锂离子电池市场应用领域划分可主要分为消费锂离子电池、动力锂离子电池和储能锂离子电池三部分。作为国家优先发展和重点支持的产业,国家相继出台的一系列鼓励政策,如《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》、《中国制造2025》、《2020年政府工作报告》、《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》等,对精密制造和先进制造业进行政策支持,《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提出推动制造业优化升级,培育先进制造业集群,为本行业的发展奠定了良好的政策基础。

要点6:道路运输业务板块 交通运输业指国民经济中专门从事运送货物和旅客的社会生产部门,现代交通运输方式主要包括道路运输、铁路运输、水运运输、航空运输、管道运输等运输方式。道路运输,是一种在道路上进行运输活动、实现“门到门”直达的陆上运输方式。目前,我国已经形成了公路、铁路、水路、航空、管道运输并存的立体综合交通运输体系,并且五种交通运输方式既相互补充,又相互竞争。由于新疆独特的地理及自然条件以及在国家“一带一路”发展战略的重要布局,自治区交通基础设施投资规模仍呈现高位高速度大规模运行态势,道路运输与铁路运输、航空运输之间的竞争日益激烈,新疆铁路民航夺占市场势头不减,高铁、城际、私家车已成为流量出行的首选,传统道路运输企业战略生存空间面临严峻挑战。此外,受维稳新常态及新冠肺炎疫情影响,运行安全和行业管理已成为客运发展和创新突破不了的天花板。因此,公路运输只有发展转向,利用灵活机动性强、发车密集度高的特点,专注于中短途运输,在我国交通运输体系中主要承担中、短途和复杂气候、地理环境下的“兜底性”运输任务,相应的使道路运输企业业绩与毛利率水平呈下降趋势。

要点7:精密制造业务——高精度模具加工制造能力 为满足客户需求,致宏精密除使用高精度加工设备、具备丰富经验的技术工人组装调试外,还通过重新设计模具结构,甚至通过多套模具多次裁切等方式满足客户的技术要求。同时,2018年以来,国内部分锂电池龙头企业开始生产高能量密度的电池,并为此更新了叠片工艺生产线,对模具的精度要求大幅度提高,国内能够满足该精度指标的模具供应商较少,致宏精密凭借深厚的技术积累,及时抓住客户工艺升级的机遇,成为了国内首批成功研发、大规模生产并得到核心客户认可的叠片裁切模具厂商。

要点8:精密制造业务——领先的产品开发能力 致宏精密凭借较强的核心技术优势及深刻的对下游应用的理解能力,具备了较强的以行业发展趋势及客户需求为导向的产品开发能力,同时还深入参与部分客户新产品研发过程,配合客户新产品开发需求,研究提出上游模具开发设计方案及技术工艺,并开发出新产品。致宏精密结合下游应用或客户新产品开发需求,多次在行业内率先推出了具有影响力的技术难度较高的多款精密锂电池裁切模具及部件产品,如L型手机锂电池极片裁切模具、圆角动力锂电池极片裁切模具、TWS软包叠片电池(又称“纽扣电池”)裁切模具、大尺寸/异形锂电池极片裁切模具等;此外,致宏精密还是国内首家成功开发出陶瓷模具用于锂电池极片裁切的企业,陶瓷模具冲子刀口由精密陶瓷代替了硬质合金(钨钢),裁切摩擦过程中无金属粉屑,减少粉尘粘附,能大幅降低电池短路风险,提升电池安全性。

要点9:精密制造业务——突出的模具结构优化设计能力 致宏精密自设立以来一直从事电池模具相关制造行业,积累了超过20年的行业资源及行业经验,其现有主要经营管理团队及核心员工在五金模具、精密零件加工领域从业时间基本达10年以上,具有丰富的精密模具加工设计制造经验。

要点10:道路运输业务——区域及自然条件优势 乌鲁木齐是中国连接中西亚地区乃至欧洲的陆路交通枢纽,“一带一路”发展战略重要的桥头堡以及战略节点。由于新疆特殊的自然环境,地质、地貌、气候条件十分复杂,沙害、冻害、水害、碱害以及地质灾害较为严重,铁路维护成本较高。公路运输具有灵活机动性强、发车密集度高的特点,适用于中短途运输,在运输能力、运输成本、运输条件及气候限制等方面均表现适中。

要点11:道路运输业务——资源优势 公司主要道路旅客运输业务均在疆内开展,而新疆作为西气东输的起点,拥有丰富的天然气资源,气源充足且较其他地区具有一定的价格优势,可以有效降低公司的燃料成本。借第三次中央新疆工作座谈会东风,紧紧抓住深化“放管服”改革、不断优化营商环境的政策契机,结合新《客规》,依托高铁综合交通枢纽资源和客运站优越的市场站位、领先的竞争身位,加速新阶段下产业恢复和客运转型步伐;积极推动国际道路运输便利化,巩固和拓展中国与周边国家双边和多边运输协定;以丝绸之路世界文化遗产、新疆天山世界自然遗产和国家级风景名胜区为依托,大力发展生态旅游、民俗风情旅游、边境跨国旅游。均给公司业务的拓展带来了机遇。

要点12:道路运输业务——健全的安全生产体系 经过多年的稳步经营,公司已成为安全生产一级达标企业,拥有一套完善的安全生产责任体系。公司建立了明确的工作目标和奖惩机制、强有力的一岗双责的安全管理责任体系、健全的安全教育培训制度、严格的驾驶员准入制度和清退制度、精细的行车记录卡和旅客代表监督制度。通过公司监控中心和分公司监控平台两级监控,24小时在线监控、及时向驾驶员发送提示信息,对发生的大小事故均按照“四不放过”的原则进行处理,达到惩前毖后、教育警示的目的。

要点13:收购致宏精密 2021年3月,公司收购致宏精密100%的股权,转型智能制造产业。报告期,受益于锂电池市场需求增长及产能释放,致宏精密继续保持生产经营持续增长的势头,实现销售收入和盈利大幅增长。报告期,致宏精密实现营业收入250,941,548.66元;归属于母公司股东的净利润105,594,714.44元。其中已计提2022年上半年度超额业绩现金奖励12,785,671.70元,已分摊超额业绩股权激励费用30,259,765.20元;计提超额业绩现金奖励及扣除分摊股权激励费用前,致宏精密2022年上半年度归属于母公司股东的合并报表净利润为148,640,151.34元。

要点14:股利分配 公司上市后将在足额计提法定公积金、任意公积金后,在符合现金分红的条件且公司未来十二个月内无重大资金支出发生的情况下,公司每个年度以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%, 或任意连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。

要点15:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。