要点1:所属板块 医疗器械 浙江板块 富时罗素 沪股通 融资融券 跨境电商 医疗器械概念 婴童概念

要点2:经营范围 许可项目:第二类医疗器械生产;第三类医疗器械生产;卫生用品和一次性使用医疗用品生产;医护人员防护用品生产(Ⅱ类医疗器械);医用口罩生产;消毒器械生产;化妆品生产;消毒剂生产(不含危险化学品);第三类医疗器械经营;消毒器械销售;货物进出口(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。一般项目:第一类医疗器械生产;医护人员防护用品生产(Ⅰ类医疗器械);劳动保护用品生产;特种劳动防护用品生产;体育用品及器材制造;母婴用品制造;日用化学产品制造;日用口罩(非医用)生产;第一类医疗器械销售;第二类医疗器械销售;卫生用品和一次性使用医疗用品销售;医护人员防护用品零售;医护人员防护用品批发;医用口罩零售;医用口罩批发;劳动保护用品销售;特种劳动防护用品销售;消毒剂销售(不含危险化学品);化妆品零售;化妆品批发;日用口罩(非医用)销售;母婴用品销售;日用百货销售;日用化学产品销售;互联网销售(除销售需要许可的商品);体育用品及器材批发;体育用品及器材零售;卫生用杀虫剂销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。

要点3:主营业务 振德医疗成立于1994年，是一家集研发、生产、销售为一体的医疗+健康产业协同发展的企业。在医疗领域，公司主要产品线已涵盖造口与现代伤口护理产品、手术感控产品、感控防护产品、基础护理产品、压力治疗与固定产品和呼吸麻醉耗材。经过多年的积累，公司已成为国内医用敷料和感控防护产品生产企业中产品种类较为齐全、规模领先的企业之一。

要点4:专用设备制造业-医疗器械 随着人们健康需求日益增加以及人口自然增长、人口老龄化程度提高,医疗卫生产业不断发展,全球医疗器械市场将持续增长,根据《中国医疗器械蓝皮书(2022)》测算,2021 年全球医疗器械销售规模为 5,220 亿美元,同比增长 5.78%。同时伴随全球制造业产能转移、国内制造能力以及创新能力的持续提升,中国已经成为医疗器械的重要出口国。近年来,国家对医疗器械行业重视程度显著提升,医疗保障体系持续完善,政策鼓励加快创新实现进口替代,分级诊疗体系建设不断推进,推动市场需求进一步扩大,同时医疗体制改革也不断深化,监管要求更为细致明确,有效保障了医疗行业的健康发展。根据《中国医疗器械蓝皮书(2022)》测算,2021 年中国医疗器械市场规模达 8,908 亿元,同比增长 16.47%,远高于全球增速,保持了高速增长的良好态势。根据罗兰贝格《2023 中国医疗器械行业发展现状与趋势报告》,2022 年我国医疗器械市场规模预计达 9,582 亿元,近 7 年复合增速约 17.5%,已跃升成为除美国外的全球第二大市场。目前,我国较低的人均器械支出和临床渗透率,赋予了医疗机械行业较高的发展空间,中国医疗器械市场未来仍有较大增长空间。

要点5:核心竞争力 （一）研发优势 公司一直以来坚持“源于市场，终于市场”的研发理念，实行“自主深入研发、广泛深入合作、拥有核心技术”的研发策略，拥有省级重点企业研究院和自主研究团队，与高等院校共建博士后流动工作站，并与浙江大学、湖北大学等国内知名高校和北京中医医院等医疗机构开展横向研发合作，为公司的研发和创新提供了强大的技术和临床支持。同时，在长期与国外知名品牌商深入合作的过程中，公司逐渐培养起国际化视野，能够更加准确地把握行业和技术发展的前沿信息。公司曾先后获得包括省级重点企业研究院、省级工程技术研究中心、省级高新技术企业研究中心、省级企业技术中心、省创新型试点企业、省级专利示范企业在内的多项技术奖项，并通过国家高新技术企业评审。 （二）质量优势 公司一直以来都十分重视产品质量管理，不断加强员工职业道德教育和质量意识的培养，按照国际标准的要求，形成了从研发到售后覆盖全环节的严格的质量管理体系，并持续进行体系完善，保证产品质量是企业可持续发展的基石。公司在行业内较早建立起质量管理体系并通过ISO13485医疗器械质量管理体系认证，通过美国FDA现场检查，多次通过国家以及地方药监部门组织实施的质量体系检查。报告期内，公司持续强化质量管理体系建设，并通过全员精益制造，不断优化生产流程，提高自动化水平和设备管理能力，持续推进精益生产管理体系建设，不断完善质量管理体系，保障产品质量，增强公司市场竞争力，为公司不断快速开拓海内外市场奠定坚实的基础。 （三）产品品类优势 公司多年来深耕医疗+健康领域产品，目前公司医疗领域已涵盖了造口及现代伤口护理、手术感控产品、感控防护产品、基础伤口护理产品压力治疗与固定产品、呼吸麻醉耗材等多个领域的产品，健康领域已覆盖健康防护、伤口护理、家庭洁净、成人护理、护具辅具、理疗贴剂、个人美护、口鼻护理等产品，品类覆盖广，并不断进行产品创新迭代和横向纵向拓展，在细分行业中形成了具有领先竞争力的产品线组合。对于公司而言，齐全的品类可以发挥规模效应，降低单品销售成本，而且公司可以凭借着齐全、有竞争力的产品种类，满足客户和消费者一站式采购的需求，提高采购和购买效率，提升公司在客户和消费者中的满意度，在激烈的市场竞争中形成更好的竞争优势。 （四）客户和渠道优势 经过多年的经营发展，公司已在国内外积累了丰富的客户和消费者资源。在国际市场，公司与包括Lohmann&Rauscher、CardinalHealthcare、Medline、Hartmann、Mckesson、Molnlyche、Onemed在内的众多国外知名医疗器械品牌商建立了良好的长期战略合作关系，公司的产品覆盖欧洲、北美、南美、亚洲、非洲、大洋洲等各大洲。在国内医院线市场，公司产品已覆盖全国各省市自治区近9,200家医院，其中三甲医院超1,200家，形成了稳定的市场体系；在国内线下零售线，公司产品全国百强连锁药店覆盖率已达99%，共计覆盖全国超21万家药店门店；在线上零售线，公司在淘宝、京东、拼多多、抖音、快手、1688及亚马逊等电商平台共计开设直营电商店铺17家。同时，通过线上线下互动，不断提高客户和消费者的用户体验和购买可及性。 （五）品牌优势 公司凭借优异的产品品质、设计和服务，获得了客户和消费者的广泛认可，形成了良好的品牌影响力和知名度。在零售线，通过自媒体、线下线上多平台打造的振德健康“专于业，爱入微”的品牌形象，深化传播“医用30年，护理选振德”多元触达，提升消费者品牌认知；在医院线，公司深耕专业，坚持学术领先，通过积极参与各项学术活动和医疗器械展会等方式，面向专业市场做品牌推广，持续打造振德医疗“匠心、温暖、担当”的品牌形象，不断稳固在手术感控、压力治疗领域的领导品牌地位，并持续加大造口伤口领域品牌宣传投入。 （六）供应链优势 经过30余年的专注经营和持续创新，公司已形成了覆盖原材料端、生产制造端、产品交付端的全球化、全产业链布局的供应链优势。公司通过持续深化精益制造、推进自动化信息化智能化工厂建设、推动业务流程数字化转型、优化业务战略结构，持续优化产供销全流程，不断提高供应链效率，实现产、供、销三位一体快速响应客户的需求。全球化产业链布局能更好满足国际客户供应链多元化需求，提升公司市场竞争力。同时，随着公司业务规模的持续增长，公司的生产规模处于行业领先水平，领先的生产规模给公司带来了显著规模化优势，进一步提高了公司降低成本和提高品质的能力。

要点6:拟1.2亿元至1.6亿元回购股份 2020年12月31日公告,公司拟回购股份用于实施股权激励,回购金额不低于1.2亿元且不超1.6亿元,回购价格不超90元/股。

要点7:自愿锁定股份 自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接及间接持有的公司股份,也不由公司回购本人直接及间接持有的该部分股份。

要点8:纺粘无纺布及其制品生产线建设项目 本项目总投资为13,155.37万元,本次项目选址位于河南许昌鄢陵县金汇区金水路北侧的生产基地预留用地内,土地使用权证为鄢国用(2010)第0068号。项目将新增综合生产车间,新增建筑面积约1万平方米;新增一条全自动纺粘无纺布生产线,生产能力为600吨/月,这一生产线生产的纺粘无纺布作为本项目手术包产品的生产原料使用;新增两条手术包生产线,总生产能力为689万包/年;同时新增其他配套设施。

要点9:水刺无纺布及其制品生产线设项目 本项目总投资为16,483.66万元,本次项目选址位于河南许昌鄢陵县金汇大道北百花路西侧的生产基地预留用地内,土地使用权证为鄢国用(2015)第0038号。项目新增综合生产车间,新增建筑面积约1.8万平方米;新增两条全自动水刺无纺布生产线,生产能力为800吨/月,该生产线生产的水刺无纺布作为本项目湿巾和医用无纺布片产品的生产原料使用;新增四条湿巾自动化生产线,湿巾生产能力为30亿片/年;新增一批无纺布片折叠、包装机械,无纺布片生产能力为47亿片/年;并增加其他配套设施。

要点10:现代创面敷料及压力康复类产品生产线建设项目 本项目总投资为42,174.67万元,本次项目选址位于浙江绍兴越城区皋北工业区的生产基地内,对应的不动产权证为浙(2016)绍兴市不动产第0011051号,项目将对原有的三栋生产车间内进行装修改造,改造总建筑面积为2.30万平方米;新增一批现代创面敷料、运动康复类护具、造口袋、压力产品等产品的生产设备;项目达产后,将新增现代创面敷料、运动康复类护具、造口袋、压力产品等医疗产品年产能2,000万件,同时新增泡沫基材年生产能力170万平方米。

要点11:研发中心改建升级项目 本项目总投资为5,026.21万元,本项目的建设地点位于振德医疗在绍兴市越城区皋埠镇内现有的总部基地内,不动产权证为浙(2016)绍兴市不动产第0006946号。项目拟对公司现有约6,000平方米的研发用房(基地内的l号楼1-4层和5号楼的2-5层)进行装修改造,并完善地块周边综合管网、环保、消防、劳动安全等配套工程。

要点12:信息化系统升级改造建设目 本项目总投资为3,272.06万元,本项目建设的企业信息化系统整体架构将根据公司业务特性,以企业资源计划管理系统为核心,同时涵盖供应链计划管理系统、商务智能系统BI、仓储管理系统WMS、业务流程管理系统BPM、产品生命周期管理PLM系统、制造执行系统MES等功能主体,再配合协同办公平合串联所有日常办公事务,通过企业信息门户进行展现,把公司各类业务流程集成到统一的平台上,实现规范化、制度化的系统管理。

要点13:股利分配 公司上市后将在足额计提法定公积金、任意公积金后,在符合现金分红的条件且公司未来十二个月内无重大资金支出发生的情况下,公司当年以现金方式累计分配的利润不少于该年实现的年均可分配利润的10%。

要点14:稳定股价措施 公司首次公开发行股票并上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,公司将通过控股股东增持股份、公司全体董事(独立董事除外)和高级管理人员增持公司股票以及公司回购股份等措施来稳定股价。