要点1:所属板块 医疗器械 湖南板块 破净股 创业板综 深股通 融资融券 预亏预减 转债标的 合成生物 医疗器械概念

要点2:经营范围 许可项目:电气安装服务;特种设备安装改造修理;特种设备设计;建设工程施工;第二类医疗器械生产;消毒器械生产;消毒器械销售;特种设备制造。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:制药专用设备制造;食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造;工业自动控制系统装置制造;制药专用设备销售;工业设计服务;软件开发;信息技术咨询服务;信息系统集成服务;非居住房地产租赁;机械设备租赁;普通机械设备安装服务;智能机器人的研发;智能机器人销售;工程管理服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;第二类医疗器械销售;技术进出口;特种设备销售;业务培训(不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训)。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

要点3:制药装备制造商 公司成立于 2000 年,致力于为全球医药客户提供整体解决方案及技术,坚持“一纵一横一平台”战略,推进医药工业 4.0。公司目前是国内领先的制药装备制造商,是我国替代进口制药装备产品的代表企业,现已成为世界医药装备行业的主要企业之一。公司主要产品横跨生物药、原料药、中成药、化学药等全领域。主要业务涵盖制药用水、生物工程(含不锈钢及一次性整体解决方案)、无菌制剂、固体制剂、检测后包、中药制剂、智能与信息化、EPCMV 服务等板块,具备水剂类整体解决方案和固体制剂整体解决方案能力。

要点4:制药装备行业 我国制药装备行业面临逐步进入智能制造时代的大趋势,且部分高端制药装备还涉及国外“卡脖子”的关键技术。近年来,国家陆续出台了一系列智能制造相关政策来支持制药装备行业的发展与转型,如 2022 年 1 月 30 日工信部等九部门联合印发的《“十四五”医药工业发展规划》,在推动医药制造能力系统升级章节提出:要深入实施智能制造、绿色制造和质量提升行动,提高药品、医疗器械全生命周期质量管理水平和产品品质,推动医药工业高端化、智能化和绿色化发展。行业潜在空间广阔,在政策端驱动下有望实现高端化和国产化双突破,打开欣欣向荣的新局面。基于医保和集采政策对药企成本压力将 持续存在的预期,协助制药企业改进工艺流程和降低成本将成为制药装备行业主要发展趋势之一。前期发展中积累了技术与研发优势的头部国产制药装备企业,将通过内外延伸 与上下游整合扩展自身服务领域,提高装备质量和性能,以此不断提高市场占有率,逐步以改变进口为主的市场格局。

要点5:“一纵一横一平台”战略初具规模,平台化企业优势显现 在“一纵一横一平台”产品布局下,公司致力于打造涵盖主要药物制剂设备的全产品链,实现主要药物生产装备的全产业链贯通,成为医药工业生产 4.0 智慧工厂解决方案的提供者,力争在 2030 年前后成为全球医药装备行业领军企业之一。公司 2014 年上市以来,先后并购、成立了,楚天华通、四川省医药设计院、楚天飞云、德国 ROMACO 集团、楚天智能机器人、楚天华兴、楚天源创、楚天思优特、楚天微球、楚天思为康、楚天长兴等企业。公司从原有的单一产品线,转为了集医药设计、验证、水处理、生物工程、一次性耗材及工艺、智能无菌分装、智能后包装等多产品链的设备与工艺服务提供平台。公司由“单一赛道”转向“赛场”发展,有效的平滑各产品线增长波动。

要点6:生物工程产业链完善,无菌分装与后包装优势凸显,高端进口替代加速 近年来,无菌分装与智能后包装产品在疫苗及高端生物药领域得到广泛运用,且客户运用口碑良好。公司产品在性能、质量等方面得到了验证,与国际高端设备同台竞争。同时,近两年国内对供应链自主可控的重视,公司产品在多领域得到了广泛运用,运用场景拓展进一步促进了公司产能质量与性能的提升。报告期内,公司设立了楚天思为康,主营业务为全自动化细胞处理系统及相关设备、耗材及服务,布局细胞治疗领域。楚天思优特一期 2 亿产能厂房已建成并完成验证,并取得了部分订单,为后续的销售与交付提供了强有力支撑。楚天微球产品实现了订单的零突破,相关产能正在进行中,为后续填料耗材等相关产品的推广提供了基础。

要点7:供应链管理持续强化,制造技术优势明显 公司通过本部、楚天华兴、楚天长兴、彼联楚天等制造单元,引进了制造行业内大批制造工艺专家,形成了完善的精密加工制造体系。核心零部件及组件,通过自主加工完成,致力于实现全产业链核心部件的自主可控,摆脱产能因外协造成的波动。同时,通过与 ROMACO 的深度融合,将德国制造理念植入公司制造体系,进一步提升了公司产品的制造工艺水平。

要点8:与湖南资产管理达成战略合作 2018年11月5日公告,经长沙楚天投资集团有限公司、楚天科技与湖南财信金融控股集团有限公司下属的湖南省资产管理有限公司三方协商,同意以湖南资产管理作为实施单位,协同湖南省信托有限责任公司、财富证券有限责任公司、湖南省财信产业基金管理有限公司、吉祥人寿保险股份有限公司与楚天投资和楚天科技建立战略合作关系,实现互利共赢。楚天投资、楚天科技、湖南资产管理三方于2018年11月5日,签订《战略合作框架协议》。据公告,三方合作的内容为:1、提供短期流动性资金支持。鉴于当前市场风险,湖南资产管理以短期质押借款的形式为楚天投资提供流动性资金,用以帮助其解除所持部分楚天科技股份质押,缓解楚天投资资金压力,增强其流动性及抗风险能力,维持上市公司楚天科技股权结构的稳定性。2、战略持股。湖南资产管理拟在合适的时机,受让楚天投资持有的部分楚天科技股份。湖南资产管理成为战略股东后,楚天科技召开股东大会,按照法定程序改选董事会,接受湖南资产管理委派董事等管理人员参与楚天科技的经营管理决策。具体转让比例、转让价格等事项由各方在后续股份转让协议中另行协商确定。3、业务资源整合和综合金融服务。湖南资产管理作为财信金控集团的全资子公司,将其现有业务资源整合,积极与楚天科技对接,并充分利用财信金控集团的全金融牌照业务优势,根据楚天科技对金融服务的需求为其在产业整合及并购重组等业务发展方面提供全面支持和协作,提供基金投资、资金融通、证券、保险、信托、财务咨询等综合金融服务。

要点9:控股股东向湖南资管转让公司10.5564%股份 2019年1月23日公告,公司控股股东楚天投资与湖南省资产管理有限公司(以下简称湖南资管)于2019年1月22日签署《股份转让协议》,拟将其所持有的公司5000万股无限售流通股(占公司总股本的10.5564%)协议转让给湖南资管,转让价格为8元/股,转让总价为400,000,000元。本次股份转让完成后,楚天投资持有公司股份172,977,341股,占公司总股本的36.5202%,仍为公司控股股东;湖南资管持有公司股份5000万股,占公司总股本10.5564%,本次权益变动不涉及公司控制权变更。

要点10:控股股东拟向湖南省资产管理有限公司转让公司10.56%股份 2019年1月16日公告,为引进战略投资者、优化公司股权结构、归还质押贷款降低质押风险,公司控股股东楚天投资计划在公告日起3个交易日后3个月内,通过协议转让方式减持公司股份50,000,000股(占公司总股本的10.56%),拟接受协议转让股份的对象为湖南省资产管理有限公司。截至公告日,楚天投资直接持有公司股份222,977,341股,占公司总股本的47.08%。

要点11:控股股东收到湖南信托支付的2.68亿资金 2018年12月4日披露关于与湖南省资产管理有限公司战略合作进展的公告。近日,信托委托人湖南资产管理与湖南信托签订了《单一资金信托合同》,湖南信托受湖南资产管理委托向公司控股股东楚天投资发放信托贷款2.68亿。楚天投资与湖南信托签订了《信托贷款合同》以及《权利质押合同》。根据上述合同要求,楚天投资与湖南信托于2018年12月3日办理了股票质押及付款流程。楚天投资已于2018年12月4日收到了湖南信托支付的2.68亿资金。