要点1:所属板块 钢铁行业 江苏板块 反内卷概念 标准普尔 富时罗素 深股通 融资融券

要点2:经营范围 黑色金属产品的开发、冶炼、加工及销售;国内贸易(国家禁止或限制经营的项目除外;国家有专项规定的,取得相应许可后经营);自营和代理各类商品和技术的进出口业务。

要点3:主营业务 公司主要业务包括钢铁行业和齿轮行业。钢铁行业：公司从事的黑色金属冶炼及压延加工优特钢的生产与销售，现有生产线长短流程相结合，配套精整工序，工艺装备先进，年产优特钢320万吨。齿轮行业：公司从事的商用车发动机齿轮、船用发动机齿轮、新能源齿轮、变速箱齿轮的生产与销售，工艺装备先进，年产齿轮210万件。

要点4:行业背景 报告期内，在全球经济增速放缓、终端市场需求走弱及固定资产投资增速放缓等多重因素叠加下，国内钢铁行业持续面临挑战，呈现出“供给维持高位、成本压力刚性承压、产品价格下行、行业效益显著收缩”的局面。商用车齿轮行业受上游产业景气度周期性波动、国家产业升级政策导向深化、下游客户需求结构快速向高端化、新能源化、轻量化演进的多重影响，一定程度上也影响着公司的齿轮产品。

要点5:核心竞争力 （一）区位优势 公司的优特钢产地—淮钢公司位于江苏省淮安市，地处我国经济发达的华东地区，汽车、机械、能源等优特钢下游行业发达，区位条件好；厂区横跨京杭大运河，西通洪泽湖，南连长江，亦靠近连云港，也可由泰州高港、镇江、张家港、南通等口岸海运，大宗原料及产成品主要通过水路运入、运出厂区，物流优势明显。 （二）装备优势 公司始终坚持“技术装备是生产力的重要因素”理念，紧紧以“效益、效率”为核心。钢铁板块已形成较为完整的电炉、精炼、连铸、轧钢、精整、探伤与深加工，焦化、烧结、高炉炼铁、转炉炼钢、轧钢、精整、探伤与深加工两条长短流程相结合的生产线，配套工艺装备先进。齿轮板块拥有世界先进的瑞士莱斯豪尔磨齿机、德国菲索玛特滚齿机及国内一流的齿轮加工专业设备600余台套，根据创新研发的需求，新增数控倒角自动线、喷丸自动线、磨齿机自动上下料系统、线切割、齿轮测量中心等，打破当前生产瓶颈环节，提升质量检验效率，更好地服务客户市场。报告期内，公司持续推进信息化、智能化建设，进一步加快智能制造步伐，推进产业转型升级。 （三）品牌优势 公司始终坚持“质量第一、用户至上、创新发展、永续经营”的质量方针，不断提升产品质量。子公司商标曾被评为江苏省著名商标、山东省名牌产品，系列产品连续多年保持“江苏省名牌产品”和“山东省名牌产品”荣誉称号。公司生产的非调质热轧圆钢、船用锚链热轧圆钢、货叉扁钢、工程机械轮体用40Mn2SY热轧圆钢、汽车轮毂单元用55热轧圆钢、球磨机钢球用钢等产品先后荣获“冶金产品实物质量金杯奖”；热轧弹簧钢圆钢、油井管用热轧圆管坯、货叉扁钢、耐磨球用热轧圆钢等产品先后通过“冶金行业品质卓越产品”认定；弹簧钢产品曾获得“江苏省质量信得过”产品称号和“中国弹簧钢市场用户满意第一品牌”美誉；锚链钢产品分别通过中国、英国、挪威、日本、美国、法国、韩国等七个国家船级社船用钢材工厂认可；系泊链钢分别通过中国、挪威、日本、美国、法国等五个国家船级社工厂认可；碳钢产品通过韩国船级社认可；碳钢、碳锰钢、合金结构钢大圆坯和热轧圆钢产品通过美国船级社认可；车轮钢坯通过欧盟AD2000认证；ER7、ER8、ER9车轮钢和EA1N、EA4T车轴钢共5个钢种通过德国DB产品资质认证；碳钢产品通过欧盟PED认证；“高性能、高洁净度耐腐蚀绿色能源用钢”通过“江苏精品”认证；“高品质风电设备用回转支承用钢”新产品成功入选第27批江苏省重点推广应用新技术新产品目录。报告期内，公司顺利获得“江苏省质量信用AAA级”认定，“海洋船舶及工程锚链用钢”产品入选《江苏省重点推广应用的新技术新产品目录（2024）》，公司主持编制的《风电法兰用连铸圆坯》《货叉用扁钢》行业标准已报工信部审批。 （四）研发优势 公司始终坚持科技创新发展战略，以科技创新促进企业快速发展，依靠科技进步和技术创新不断提升企业核心竞争力。公司拥有省级企业技术中心、省级重点实验室、省级工程技术研究中心、市级特钢研究院、市级重点实验室等创新平台，并获批设立研究生工作站。公司与钢铁研究总院、中国铁科院、北京科技大学、东北大学、上海大学、山东大学等科研院所及高等院校建立了长期的技术合作关系，有效支撑了公司关键工艺、重点产品研发进程。公司依托关键核心技术创新和已获得知识产权，主持完成18个国家及省市级科技项目建设，相关成果获得“国家科技进步奖二等奖”“江苏省科技进步奖一等奖”“冶金科学技术特等奖”等科技奖励60项。公司建立了广泛地的外部专家网络，充分利用了社会科技资源，为公司发展提供了强有力的人力资源保证。报告期内，申报专利32项，获授权专利17项，目前累计有效专利316项。 （五）绿色优势 围绕“钢铁行业推进超低排放”要求，公司持续开展超低排放技改工作。在稳定保持、巩固超低排放成果的基础上，公司不断强化源头攻关治理，提升环保自主管理能力，完善有组织排放在线监测系统、积极推进焦化超低排放改造，打造可持续、绿色发展的智能制造特钢企业。 （六）人才优势 公司一直秉承“人才兴企”战略，加大人才引进力度，开展精准招聘，扎实做好高层次、成熟型人才以及校招大学生的培养培育工作。通过推行“三通道”建设，明晰员工成长成才路径，对引进的大学生不仅通过谈心、座谈等方式为大家排忧解难，还配备优质师傅，签订师带徒协议，通过内培外训、挂职锻炼、轮岗学习、高校进修、项目负责制等多种培育方式，赋能技术人才的成长成才。通过持续开展技能培训和技能竞赛，选拔和培养高技能人才，不断提高企业核心竞争力。围绕公司“十四五”发展规划，公司通过科学规划、针对性引进、重点培养、合理使用等措施手段，打造了一支“专、精、特、新”的生产、研发团队和专业技术技能人才团队。 （七）管理优势 公司持之以恒推行6S-TPM管理，深入开展“六源”排查、改善提案、人才育成、素养提升、标准化作业等活动，扎实开展设备的自主保全与专业保全工作，持续提升企业综合管理水平。

要点6:控股子公司-淮钢公司 淮钢公司是公司的控股子公司,注册资本143,100万元,注册地:江苏省淮安市西安南路188号,主营业务:钢铁产品的开发、冶炼、加工及销售;冶金炉料的生产销售;普通机械修造及销售;经营本企业自产产品及技术的出口业务;经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务;经营来料加工和“三来一补”业务。经审计,截止2017年12月31日,淮钢公司的总资产为91.46亿元,净资产为57.20亿元。2017年实现营业收入122.79亿元,净利润14.27亿元。

要点7:江苏利淮 江苏利淮钢铁有限公司(以下简称“江苏利淮”)是淮钢公司的控股子公司,成立于1993年6月11日,注册资本72,563.6万元,注册地:江苏省淮安市西安南路188号,主营业务:生产和销售齿轮钢、轴承钢、弹簧钢、优碳钢、冷镦钢、低合金钢、普碳钢、钢棒材,本企业自产产品及技术的出口业务。经审计,截止2017年12月31日,江苏利淮的总资产为53.82亿元,净资产为39.68亿元。2017年实现营业收入111.94亿元,净利润11.99亿元。

要点8:控股股东拟斥资11.18亿元协议受让自然人股东股份 2018年12月27日公告,公司今日收到控股股东沙钢集团的通知,沙钢集团于12月21日与公司境内自然人股东刘振光签署了股份转让协议,刘振光拟通过协议转让方式将其持有的公司无限售流通股13900万股(占公司总股本6.2988%)股份,以8.046元/股的价格转让给沙钢集团,转让价款合计人民币约11.18亿元。协议转让完成后,沙钢集团持有公司无限售流通股587,871,726股,占公司总股本的26.6394%,仍为公司的控股股东。公司表示,本次协议转让的原因是沙钢集团基于看好上市公司未来转型发展的信心及对上市公司价值的认可。本次协议受让刘振光的股份后,沙钢集团将进一步巩固在上市公司中的控股地位,促进上市公司业务持续健康发展,提升上市公司价值;刘振光是由于银行贷款到期,且需解除公司股票的质押。