要点1:所属板块 农牧饲渔 福建板块 标准普尔 富时罗素 预盈预增 股权激励 ST股 猪肉概念

要点2:经营范围 一般项目:生物饲料研发;畜牧渔业饲料销售;饲料添加剂销售;饲料原料销售;粮食收购;农业科学研究和试验发展;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;食品销售(仅销售预包装食品);初级农产品收购;食用农产品初加工;食用农产品批发;农副产品销售;动物肠衣加工;货物进出口;技术进出口;以自有资金从事投资活动(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目:饲料生产;饲料添加剂生产;兽药经营;食品生产;食品销售;食品互联网销售;互联网信息服务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)

要点3:饲料、养猪、食品等 公司成立于 2011 年 4 月,是一家以标准化、规范化、集约化和产业化为导向的高科技农牧食品企业,公司主营业务包括饲料、养猪、食品等产业。公司围绕以“猪”为核心布局产业链,打造了以“饲料、养猪、食品”为主业,“供应链服务、农业互联网”为配套业务,多点支撑、协同发展的产业格局。具体而言,公司的主要产品包括饲料、生猪、猪肉及肉制品等。

要点4:饲料行业、生猪养殖行业 1.饲料业是连接种植业与养殖业的中轴产业,是我国国民经济中不可或缺的重要行业。我国饲料业起步于上世纪 70 年代,经过四十多年的发展,已形成了比较完整的饲料工业体系,饲料产品品种齐全。我国饲料工业伴随着畜禽、水产养殖业的快速发展而迅猛发展,从 1992 年起饲料总产量跃居世界第二位,到 2011 年我国饲料总产量超过美国,跃居全球第一。从结构上看,猪饲料和禽饲料是我国饲料产品结构中的主要品种,近年来畜禽饲料产量占比在 85%左右。水产饲料产量仅次于畜禽饲料,占我国饲料总产量的 9%左右。2.我国是生猪养殖和消费大国,生猪养殖行业具有行业容量巨大、生产集中度低的特点,生猪养殖行业市场规模达万亿级。生猪生产是我国农业的重要组成部分,发展生猪生产,对保障市场供应、增加农民收入、促进经济社会稳定发展具有重要意义。我国生猪养殖行业是一个周期性行业,猪价周期性波动特征较为明显,一般 3—4 年为一个波动周期,周期性波动主要是受我国生猪养殖行业集中度较低的特点以及生猪固有生长周期共同决定以及新发的大规模疫病影响。近年来,我国生猪养殖规模化程度在逐渐提高,从长期来看,这种结构上的变化带来的结果是生猪产能波动将有所减弱,猪周期价格波动幅度也可能逐步减弱。

要点5:企业文化及团队优势 公司明确“以农为傲,惠及民生”的事业使命,致力于建设有傲农特色的先进企业文化,通过傲农事业和企业文化感召引领行业精英人才,以“资源共享、绩效导向、自我管理”为管理理念,最大限度地调动员工的积极性和创造力,打造具有共同价值观和创业信念的“文化化、专业化、年轻化、高效化、创业化”(五化)人才队伍,共同实现战略目标。公司的人才队伍与同行业相比相对年轻,充满创业激情,对公司事业满怀信心。公司通过实施核心团队与骨干员工持股等分享机制,打造共同的事业平台,确保核心人员稳定性和积极性。朝气蓬勃的队伍、良好的企业文化和激励机制为公司的持续快速发展提供了有力的保障。

要点6:养殖业务优势 公司养猪区域布局合理,主要位于南方并贴近主要猪肉消费市场,贴近消费市场的养殖资源价值相对较高;公司构建包含核心群、扩繁群、商品母猪群的完善种猪繁育体系,可保证自身体系母猪供应,从种源上把控好生物安全,并通过逐步挖掘遗传育种潜力来提升养殖效率;公司搭建完善的养殖产业组织架构,配备优秀人才团队,团队成员都具备多年丰富的现代化规模猪场养殖管理经验和优秀的专业知识技能,人才专长涵盖了猪遗传育种、猪场设计与建设、生产管理、营养与饲喂、疫病防治、环境保护等生猪养殖全方位内容,保障公司养殖业务高起点、高效化运营;凭借公司在猪饲料领域的领先地位,公司生猪养殖业务在精准营养、精准饲喂、饲料成本等方面具有比较优势,有利于形成产业协同。

要点7:产业链一体化服务优势 公司业务具备产业链协同发展优势。公司围绕以“猪”为核心布局产业链,打造了以“饲料、养猪、食品”为主业,“供应链服务、农业互联网”为配套业务,多点支撑、协同发展的产业格局,通过搭建产业链一体化平台,提升为客户提供整体解决方案的能力。公司通过饲料、生猪养殖、屠宰及食品、原料贸易、猪场信息化管理、客户支持服务等业务共同发展,充分利用各业务板块协同作用提升生猪产业链价值。公司通过产业链条的一体化管理,充分整合上、下游的优势资源,不仅能对原料品质进行更有效的把控,确保产品质量安全优质,还能有效的控制原料成本。在屠宰及食品加工方面,通过产业链协同,公司还具备将来在猪肉产品安全溯源体系上对接终端消费者的能力。

要点8:拟在曲阳县投资设立全资子公司曲阳傲农 2019年6月21日公告,公司拟在曲阳县投资设立全资子公司曲阳傲农现代农业开发有限公司,作为曲阳养殖小区的承租主体,开展生猪养殖及销售等业务。目标公司注册资本5,000万元,由公司认缴出资5,000万元,占注册资本比例100%。另外,公司拟在中国(福建)自由贸易试验区厦门片区投资设立傲农(厦门)国际贸易有限公司,开展原料进口贸易经营相关业务。目标公司注册资本2,000万元,由公司认缴出资2,000万元,占注册资本比例100%。

要点9:拟在黄平县投资建设年产24万吨饲料加工项目 2019年6月21日公告,公司拟与黄平县人民政府签订《黄平县饲料加工项目投资合同》,在黄平县投资建设年产24万吨饲料加工项目,项目总投资额预计为人民币8,000万元。本次投资主要是为了保障公司黄平县生猪养殖场饲料配套需求。

要点10:拟公开发行不超3.3亿元可转债 2018年5月21日公告,公司拟公开发行总额不超过人民币3.30亿元(含3.30亿元)可转换公司债券,将投资于年产6万吨水产饲料项目、梨园村傲新生猪养殖项目、年存栏10,000头父母代母猪场项目及偿还银行贷款。

要点11:自愿锁定股份 公司实际控制人吴有林、控股股东傲农投资分别承诺:公司在中国境内首次公开发行A股股票并上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理本人/本企业直接或者间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份。

要点12:吉安现代农业5,000头原种猪核心育种场项目 本项目为新建一座5,000头原种猪核心育种场,项目总投资12,000万元,总用地面积1,272.7亩。本项目包括新建猪舍、配套工程设施及购置养殖设备等,拟使用募集资金投资7,500.00万元。本项目建设期为4年,项目第三年起开始部分投产,经营负荷为60%,第四年开始达到100%。项目达产后,年营业收入16,700万元,年利润总额3,523万元,投资回收期(含建设期)6.23年。

要点13:信息化建设项目 本项目总投资规模为9,169万元,投资估算主要包括信息化建设项目的所有设备及软件购置费、研发投入、项目测试实施及策划费用、铺底流动资金等内容。本项目投入运行后,其直接产生的经济收益难以准确量化。但实施该项目是公司实现成为专业养猪服务商的平台型企业的必要手段,是增强公司核心竞争力的重大举措,本项目投入运行后将为公司和产业链客户带来巨大的整体效益。