租赁风险

什么是租赁危机

租赁危机是指以一定概率发生或其规模具备一定的概率分布的影响融资租赁合同顺利执行的事件。

租赁危机的特点

租赁企业面临各种区别的危机,但它们都具备以下几个特点:

1.危害性

危机本身代表了遭受损失的可能性,而任何损失都会给有关当事人带来不利影响。从小的方面来讲,它会影响租赁企业的资产质量、支付能力与收益水平,甚至导致其倒闭;从大的方面来讲,会引起整个国家的金融秩序混乱,阻碍经济的持续健康进展,甚至波及世界经济金融的稳定。

2.客观性与主观性并存

租赁企业面临的危机中有的是租赁行为本身所具备的,是由客观因素造成的;有的则是由租赁业务的当事人本身的主观因素引起的,这类危机从理论上说是有可能随着经营管理体制和经营管理方式的完善而减少的。

3.可测性与不可预知性并存

租赁企业面临的危机具备一定的规律性。随着认识的深入,人们可以对其表现形式、危害程度实行解析与测定,从定性及定量方面实行危机经营管理和危机控制;但由于租赁危机同时具备无序性特征,会随着经济、心理等因素的变化而发生诸多变化,也具备一定的不可预知特征。

4.可控性与不可消除性并存

租赁企业通过加强经营管理、防范、规避措施,就有可能对信用危机实行一定成效的控制和转化。但这类危机所具备的客观性和不可预知性又使得人们不可能对危机实行完全的控制,更不可能消除。

5.累积性

由于租赁业务中收益的支付往往具备分期分次的特点,一旦出现违约便会使以后的支付也违约,呈现出危机的累积性特征。例如承租人不付某一期租金则以后各期的租金一般也会出现违约。

租赁危机的种类

租赁危机可根据区别的划分标准,实行区别的分类。

根据租赁危机产生的环境,可分为静态危机和动态危机。静态危机又称纯粹危机,是指只有损失的可能,而没有获利的机会的危机。这种危机在任何社会的政治、经济条件下都无法避免。动态危机,是指既具备带来损失的可能性,也具备带来获利的机会的危机。

按租赁业务的性质,租赁危机可分为经营危机、自然灾害危机、政治危机、汇率危机、利率危机、税务危机和技术落后危机等。

识别区别类型的危机,是实行租赁危机经营管理的第一步。

(一)经营危机

经营危机,是指企业由于经营管理行为的缺陷或失误而造成经济效益不能达到预期目的的影响。

对出租人来说,经营危机一方面表现在内部经营管理方面。如对租赁项目的可行性未实行科学的评估,业务决策失误,未按购货合同和租赁合同履约,企业的组织经营管理、财务经营管理、资金调度、合同经营管理不善,资产负债经营管理监控指标不符合要求,个别金融租赁企业假借租赁为股东圈钱,造成财务危机等。另一方面表现在外部经营环境方面,如承租人未能偿还租金从而造成出租人经营亏损等。

对承租人来说,经营危机既可能发生在企业内部经营管理方面,也可能发生在企业外部经营环境方面。经营危机在企业内部经营管理方面表现为内部控制制度不健全及执行不力,缺乏有效的经营手段;在企业外部经营环境方面表现为原材料、辅助材料、动力、交通运输等价格上涨或供应不足,产品或服务价格下降、需求不旺,以及供货方或出租人违约等。以上这些经营危机将对承租人的经济效益产生不利影响。

(二)自然灾害危机

自然灾害危机,是指火灾、雷击、暴风、龙卷风、暴雨、洪水、海啸、 地震、雪暴、雪崩、雹灾、泥石流等灾害对企业出产经营造成的不利影响,它属于纯粹危机。这些灾害一旦发生,会妨碍租赁物的运输、安装、使用,影响承租人的出产经营,从而影响融资租赁合同的履行。

(三)政治危机

政治危机,是指出租人、承租人正常经营行为的政治环境以及政府采取的政策、法律法规、制度发生改变,给其造成经济损失的可能性。政治危机有以下三种类型:

1.转移危机,即政府在资本市场、产品市场、技术市场转移方面采取的限制措施所产生的危机。

2.所有权危机,它包含资本的国有化、对外资股权比例的限制、取消特许专卖权所产生的危机。

3.企业运转危机,即政府在企业出产经营等方面的干预而带来的危机。此外,如工潮、 动乱、政变、民族冲突、战争、政策变更等同样会导致政治危机。

(四)汇率危机

汇率危机,是指在一定的国际金融和国际贸易中,各国货币之间汇率发生变化可能导致交易人发生经济损失的可能性。它紧要发生在跨国的或需要进口租赁物的融资租赁业务中。汇率危机包含商业性危机和融资性危机。

商业性危机指在进出口贸易中进出口商所承担的汇率危机,融资租赁业务从进口租赁物合同、租赁合同的签订到支付货款一般需3个月或更长时间,在此期间,尽管进口合同货价不变,但结算币种汇率却发生变化。例如:国内A企业与国外B企业签订进口合同,货价为1000万美元,美元兑人民币汇率为1:8.09,需人民币8090万元;到支付货款时,人民币汇率贬值,美元兑人民币汇率为1:8.11,需人民币8110万元,使进口商(一般为出租人)多支付人民币20万元。融资租赁合同以美元计价,就可能会增加承租人的债务负担。

融资性危机指跨国筹措外汇资金直到偿还这一历程中,因汇率的变动,债权人、债务人双方所承担的汇率危机。

(五)利率危机

利率危机,是指利率升降变动给借贷双方所造成的损失。当今国际金融市场普遍采用浮动利率,贷款利率随金融市场资金供求关系的变化而变动。租赁企业从国际金融市场取得的贷款大多是小额、短期的。融资租赁业务中影响租金的紧要因素除租赁物的货价外,就是利率。例如:在融资租赁业务中,租赁企业从境外借款和租赁均采用浮动利率,对承租人来说,如果利率处于上升趋势,承租人支付的租金就会增加。如果承租人为了便于控制项目总投入和财务预算,向出租人提出采用固定利率,那么出租人将承担利率上升的危机。

(六)税务危机

税务危机,是指由于纳税条款或税率发生变动所产生的不利影响。在融资租赁业务中,租赁企业的营业税及附加或所得税提高,收益就会降低。另外,进口租赁物 关税或承租人税务增加或提高,也会给承租人的经济效益带来不利影响,以至于租金偿还发生困难。

(七)技术落后危机

技术落后危机,是指由于科学技术的不断进步,设备产生无形磨损,经济寿命缩短,使预计的经济效益和残值收益无法实现。这种技术落后危机直接影响承租人的实际收益,也会影响出租人的租金回收,对出租人确定租赁的期限会产生重要影响。

租赁危机的防范

了解了各种租赁危机之后,就要掌握如何防范和化解这些危机,使租赁各方将损失控制在最低限度。由于租赁各方所处地位区别,因此各自采取的措施也有所区别。

(一)经营危机的防范与监管
1.对租赁项目经营危机的防范。

出租人在签订租赁合同之前,应对租赁项目实行科学、细致的调查研究,对项目可行性实行评估和论证,对项目的收益采用定量和定性解析方式实行判断,准确评价承租人的资信、财务状况、经营能力、支付能力、领导能力等;还要对供货商、保证人等相关当事人或抵押物实行审查,择优选择租赁项目。在签订购货合同时,如需要向供货商预付订金,买方(一般为出租人)应要求供货商出具不可撤销保函。在签订租赁合同时,应充分考虑可能出现的危机,要在合同条款中规范约束条件和责任条件。为避免或减少损失可采用以下紧要办法:

(1)收取保证金。租赁合同签订后向承租人一次性收取租赁物总金额10%左右的保证金,可用保证金冲抵部分租金。

(2)收取手续费。出租人在手续费收入中按一定比例拿出一部分作为危机基金(坏账准备金),以消化呆坏账。

(3)租赁项目总费用的信用保证、抵押或质押。租赁项目总费用包含租赁资产、租赁收益、违约补偿及处理违约所产生的其他费用。可采用存单、国债等有价证券质押,或者物的抵押,或者高信用等级的信用保证。

(4)违约赔偿。租赁合同须明确约定如果承租人延期交付租金,每日按万分之三至万分之五的比例加收利息;如果承租人单方面终止合同,将承担高比例的违约赔偿,这样一方面可约束承租人执行合同,另一方面也可保证出租人在发生类似状况时即使变卖租赁物也不会出现亏损。

(5)收回租赁物。如果在合同执行历程中发现承租人无力继续经营,支付租金已无保障,则出租人有权直接收回租赁设备,其间产生的所有费用均由承租人承担。

承租人要提高企业经营管理水平、竞争力和凝聚力。当出租人要求预付的定金或保证金的金额较大时,承租人可要求出租人出具不可撤销保函。

2.租赁企业经营危机的监管

(1)外商投入融资租赁企业经营危机的监管。根据《外商投入租赁业经营管理办法》的有关规范,商务部对外商投入融资租赁企业实行监管。

外商投入融资租赁企业的危机资产一般不得超过净资产总额的10倍。危机资产按企业的总资产减去现金、银行存款、国债和委托租赁资产后的剩余资产总额确定。

外商投入融资租赁企业应在每年3月31日之前向商务部报送上一年业务经营状况报告和上一年经会计师事务所审计的财务报告。

(2)金融租赁企业经营危机的监管。根据中国人民银行《金融租赁企业非现场监管指标》的规范,金融租赁企业业务须遵循一定的监控指标,并接受中国人民银行(现为中国银行业监督经营管理委员会,下同)的监管。

第一,金融租赁企业资产负债比例经营管理的监控指标:

①资本总额不得低于危机资产总额的10%;

②对同一承租人的融资余额(即租赁和贷款)最高不得超过金融租赁企业资本总额的15%;

③对承租人提给的流动资金贷款不得超过租赁合同金额的60%;

④长期投入总额(不包含长期国债和政策性金融债券投入)不得高于资本总额的30%;

⑤租赁资产(含委托租赁、转租赁资产)比重不得低于总资产的60%;

⑥拆入资金余额不得超过资本总额的100%;

⑦对外担保余额不得超过资本总额的200%;

⑧逾期租赁和逾期贷款的余额不得超过应收租赁款和租赁项下的流动资金贷款的余额的8%;

⑨呆滞租赁和呆滞贷款的余额不得超过应收租赁款和租赁项下的流动资金贷款的余额的5%;

⑩呆账租赁和呆账贷款的余额不得超过应收租赁款和租赁项下的流动资金贷款的余额的2%。

第二,金融租赁企业业务经营的监测指标:

①到期不能支付的债务(万元)

②发行债券比例=发行债券余额/资本总额x100%

③资本金收益率=税前利润总额/实收资本×100%

④资本收益率=税前利润总额/所有者权益合计×100%

⑤资产收益率=税前利润总额/季平均资产总额×100%以上监控指标和监测指标,外商投入融资租赁企业也可参照执行。

第三,中国人民银行对金融租赁企业实行监督经营管理:

①金融租赁企业应建立健全内控制度。

②接受中国人民银行的现场检查和非现场检查。

③企业对股东租赁和其他融资逾期一年后,中国人民银行可责成企业转让该股东出资及其他权益,用于偿还企业的负债。

④企业必须按规范向中国人民银行报送资产负债表、损益表及业务比例考核报表和书面报告;并于每一会计年度终了后的一个月内报送上一年度的财务报表和资料;企业法定代表人及直接经办人员应对所提给的财务会计报表的真实性承担法律责任。

⑤中国人民银行对日常监督经营管理中发现的问题,可以向企业的法定代表人和高级经营管理人员提出质询,并责令该企业限期改正或实行整顿。拒不改正或整顿的,中国人民银行可以取消该企业法定代表人或有关高级经营管理人员的任职资格。

⑥企业应建立对各项业务的稽核、检查制度,并设立独立于经营管理层的专职稽核部门,直接向董事会负责,以加强内控制度的建设。

⑦企业应建立定期审计制度,董事会或监事会应于每年初委托具备资格的会计师事务所对企业上一年度的经营行为实行一次审计,并于每年的4月15日前将经董事会或监事会主席签名确认的审计报告报 送中国人民银行。

(二)自然灾害危机的防范

承租人应首先做好预防准备工作,一旦发生自然灾害,应立即实行施救,将损失降低到最少。除此以外,出租人或承租人还必须根据具体的实际状况来选择区别险别,以出租人为被保险人向保险企业投保租赁物运输保险、安装险、财产综合险及防盗等附加险,将租赁物的不确定损失转化为固定的保险费用,并可将保险费用计入承租人成本或计人租金;一旦出现自然灾害或意外事故,出租人可凭承租人提给的《保险事故说明书》,向保险企业索赔。租赁保险是保证租赁业务正常进展的必备条件,在下一节中将对租赁保险专门阐述。

(三)政治危机的防范

政治危机应以预防为主,在国际融资租赁业务中,应对当事人(即出租人、承租人、保证人或供货人等)所在国的社会制度、政策、法律法规、劳资关系、民族问题、政治局势、朝野党派等实行较详尽了解,避免与政局和政策等不稳定国家的租赁业务对象实行合作。

(四)税务危机的防范

一般状况下,税收政策能体现出宏观经济政策的取向,因此,与租赁业务相关的当事人应及时解析所在国的宏观经济现状、行业现状及趋势,采取措施合理避税,避免受到税收政策变动带来的不利影响。国外的租赁企业为补救自身税务危机所造成的损失,一般在租赁合同中加入税率发生变化,租赁利率也随之变动的条款。

(五)技术落后危机的防范

出租人和承租人在签订融资租赁合同及保证人出具保函之前,要深入解析、研究租赁物的技术进展趋势,再做出租赁决策。租赁物技术更新速度快慢决定出租人确定租赁期限的长短;技术更新速度越快的租赁物,租赁期限就应当越短,承租人折旧期也应当越短,但最短不能低于三年。

(六)利率危机的防范

对租赁业务的出租人,利率危机紧要出现在筹资阶段,因此,出租人选择何种借款利率极其重要。一般可供选择的贷款利率有同业拆借利率、商业银行优惠利率、出口信贷利率、混合贷款利率、政府贷款利率、国际金融组织贷款利率等,出租人应尽可能争取较低利率。

在签订贷款合同时,采用浮动利率还是固定利率,选择的准则是:当预测国际金融市场利率处于下降趋势时,应采用浮动利率;当预测国际金融市场利率处于上升趋势时,应采用固定利率;当无法预测国际金融市场利率升降趋势时,应采用浮动利率。此外,也可以利用利率互换、货币互换等金融创新手段对利率危机加以防范。

对租赁业务的承租人,租赁利率选择浮动利率或固定利率的准则与上述选择贷款利率的准则是一样的。

此外,应特别强调的是对利率走势的判断必须准确。

(七)汇率危机的防范

为避免汇率危机带来的损失,紧要应采取以下措施:

1.正确选择交易中所使用的货币。出口应争取用趋于升值的货币(即硬货币)计价,进口应争取用趋于贬值的货币(即软货币)计价,也可同时使用两种货币。

2.采用划拨清算方式。划拨清算方式指交易双方商定,在一定时期内,双方的经济往来以同一种货币计价,每笔交易额只在账面上划拨,到规范期限实行清算。通过这种方式,双方交易额的大部分可以互相轧抵,可以避免汇率波动带来的损失。

3.采用掉期方式。即指在买进或卖出即期外汇的同时,卖出或买进远期外汇。

4.使用外汇保值条款。即指将签订合同之日的汇率固定,实际付款时仍用此汇率。

5.利用远期外汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易实行保值。

6.利用一揽子货币来防范汇率危机。

租赁危机的经营管理

租赁危机经营管理的基本程序包含危机识别、危机的预测与衡量以及租赁危机经营管理策略等环节。

(一)危机识别

危机识别是租赁企业对危机经营管理的第一步,它是对所面临的危机以及潜在的危机加以判断、归类和性质鉴定的历程。

一般来说,危机识别通常可以从以下几方面着手:一是对业务对象的业务行为现状实行解析,如租赁业务中债务人的资产分布、人员构成、以前业务的信用记录等;二是对潜在的危机实行识别,解析业务对象可能面临的人员损失、财物损失、营业损失、费用损失、责任损失等,从而判断将来出现违约的可能性。

识别危机的方式很多,在实际操作中应根据具体状况而定,并应综合运用多种方式,以收到良好的效果。对危机的识别可以通过感性认识和经验实行判断,但更重要的则必须依靠对各种客观的会计、统计、经营资料和危机记录实行解析、研究和整理,从而发现危机产生的原因和条件,鉴别性质,为采取有效的危机处理措施提给基础。

危机的识别是危机经营管理历程中最基本的阶段,当然由于危机的变化性决定了危机识别历程也是一个连续、系统和动态的历程。租赁企业的危机经营管理者要持续不断地去识别危机,随时掌握原有危机的变化,并及时发现可能出现新的潜在危机。

(二)危机的预测与衡量

危机是客观存在的,但其在时间、空间及数量上又是不确定的,需要运用一定的理论和技术工具来预测危机发生的概率以及造成损失的程度。危机的预测与衡量便是在危机识别的基础上,运用概率论和数理统计的方式,对所收集的大量的详细资料实行解析、估计并预测危机发生的概率和损失程度。

租赁企业的危机预测紧要体现在对租赁项目及业务对象的评估中。预测的方式紧要有:

1.经验法

经验法紧要是根据过去的经验,采用仿真试验、主观衡量法、乐观悲观法、保守估计法等实行类比,推算出租赁业务的危机变化趋势。

2.数学法

数学法紧要采用概率解析、敏感性解析、盈亏平衡解析、决策树解析、蒙特卡罗解析、趋势外推法、回归解析等数学方式实行计算,从区别的角度验证经验法的预测。

3.资产评估法

在立项时,租赁企业根据业务对象过去的经营状况实行危机评估,决定项目的取舍,也可对正在开展的业务经营状态实行评估,决定项目是继续实行还是需要立即采取补救措施。评估的内容包含销售解析、存货解析、成本解析、利润解析、负债解析、还债能力解析和股本利润率解析,以此预测租赁信用业务危机。

4.财务解析法

财务解析法是租赁企业的危机经营管理人员利用业务对象的各项财务指标对预计经营状况实行解析。解析指标有:销售利润率、资产利润率、成本利润率、投入收益率、股本收益率、平均股本收益率、净现值、现值指数、现金流量、内部收益率、投入回收期、借款还款期、财务收益分配、项目清偿能力、收支平衡点和内部收益率,以此预测租赁项目未来的危机及违约的可能。

5.模型法

利用目前国际 金融界流行的危机经营管理的模型,如CreditMetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型及CreditPortfolioView模型计算违约的概率。

危机的预测与衡量是一项极其复杂和困难的工作,危机的大小要结合违约频率的高低或损失程度的大小才能作出合理的判断。当然,由于危机预测的不确定因素太多,仅依靠计算出的数据是不行的,还应强调调查研究的科学性,调查的手段应有权威性和可靠性。为此,租赁企业应与专业咨询企业、工商经营管理部门及银行建立信息网络,组织经验丰富的专业人员建立专门的评估机构,使危机预测与衡量更科学、更接近实际。

危机预测与衡量是危机经营管理中不可缺少的一环,它不仅使危机经营管理建立在科学的基础上,而且使危机定量化,为选择有效的经营管理技术提给了可靠依据。

当然,危机预测与衡量是危机识别的深化,两者在时间上不能截然分开。事实上,有些数量解析行为是在危机识别的历程中实行的。

(三)租赁危机经营管理策略

租赁危机会严重妨碍租赁业务的正常开展,特别是对租赁企业来说,会使其蒙受巨大的损失。所以控制租赁业务的危机已成为租赁企业完善经营管理的首要环节。为了能有效地减少危机给租赁企业带来的损失,租赁企业必须多角度地采取经营管理对策与措施,具体讲可以从以下几方面入手:

1.做好对承租人的资信状况调查,防范租赁危机资信好的承租企业可以提高租赁企业业务的安全性。

即使承租企业由于租赁项目本身失败而无力支付租金,资信好的承租企业也会通过其他途径按合同支付租金,从而使租赁企业免受损失。所以租赁企业要利用各种信息来源和咨询渠道,实行深入细致的信誉咨询和调查。

在对承租人实行资信调查时要注意以下几点:

(1)承租人过去的履约记录。如果一个企业过去经常拖欠别人的贷款或租金,则说明其主观上存在较大的违约可能,危机较大。

(2)承租企业的经营管理层素质。企业领导者的素质会关系到整个企业的前途和命运。要对企业紧要经营管理人员的年龄、才干、胆识、眼光、成就、精力、责任心以及思维活跃程度、创新精神、公关意识、市场把握程度等实行解析,从而了解领导者的危机程度。

(3)承租企业的经营管理能力。经营管理能力是一个企业能否盈利的关键,它会直接关系到租赁设备、出产能力的发挥程度,影响租赁项目的盈利及租金的偿还。如果承租企业经营管理能力差,即使设备是世界一流的,也难以创造良好的业绩,将来还租的压力就较大,容易出现违约。

(4)承租企业的员工素质。员工是企业出产的主体。租赁企业需要对员工的整体素质、技术水平、出产经验、创新意识、对行业的把握程度、敬业精神等实行评估。

(5)承租企业的盈利能力。承租企业的盈利能力是企业实力的源头,也是租赁企业租赁获利的依据。承租企业盈利能力强,租赁企业承担的危机相对就低。审查企业的盈利能力,要从企业的多方面予以考察,比如资本结构、固定资产状况、企业的出产效率、销售毛利率、资产净利率、资产周转率、销售净利率等。

2.做好项目筛选工作,减少租赁危机

租赁项目本身是将来租金偿还的直接保证。如果企业的租赁项目有良好的前景,租金一般也较容易收回,租赁企业面临的危机就比较小。故租赁企业必须组织项目评审小组业务人员,根据企业提给的可行性报告对租赁项目的可行性实行定性和定量两方面论证,并作出筛选。在具体考察时要重点关注:

(1)项目产品是否有市场需求?其市场竞争力和应变能力如何?

(2)技术上是否可行?对企业的技术力量、出产布局、项目规模、项目成本、技术性能等实行评价。

(3)项目的经济效益。可利用现值解析法,在考虑项目整个经济技术寿命及货币时间价值之后,将租赁期内一切现金流人和现金流出折算为现值计算净现值与现值指数,对项目的效益实行评价。

3.对供货状况实行监督以防范供货商违约造成的危机

虽然在几乎所有的融资租赁合同中都含有“承租人不能以供货商延迟交货或所交货物存有瑕疵为由而延付或拒付租金”条款,但事实上一旦出现供货商违约的状况,承租人往往仍会以此为由而延付或拒付租金,甚至还会提出撤销合同。因此,租赁企业成了供货商违约危机的实际承担者。

为了防范这类危机;租赁企业应注意以下几点:

(1)通过各种渠道对供货商的信誉实行调查与确认。

(2)积极协助承租人与供货商洽谈。尽管国外融资租赁交易的惯例是出租人不参与供货合同的洽谈,而由承租人与供货商洽谈签约。然后出租人与承租人签订供货合同的转让合同,在转让租赁设备所有权的同时,确定出租人融资的义务。而我国的承租人,尤其是中小企业承租人的素质较低,出租人为避免出现不利影响还是应尽量参与与供货商的谈判。这是现阶段我国出租人为避免出现承租人以供货商延迟交货或所交货物有瑕疵为由而延付或拒付租金的一个重要手段。

(3)授予承租人直接索赔的权力。由于承租人是租赁设备的收货人和使用者,出租人在租赁合同和供货合同中可订明授权承租人在发现租赁设备有问题时可直接向供货商索赔损失的条款,以便于承租人在验收历程中发现问题时及早提出索赔。

(4)及时验货。租赁物件到货后,租赁企业应监督承租人在规范的时间内对租赁物件实行检验。如果租赁物件发生索赔要求时,出租人应尽量协助承租人完成索赔事项。

4.加强对租赁物权的经营管理,控制危机

租赁业务中使用权和所有权是相分离的,租赁企业在租赁期间拥有租赁设备的所有权,即租赁物权。这是一项非常重要的权利。

过去由于经验不足,一些租赁企业在出租自己的租赁财产时未加标记,承租人便将租赁资产多次抵押,非法转租甚至变卖,一旦发生问题根本无法确认租赁资产,致使许多租赁资产无法追回。因此加强对租赁物件物权的经营管理是控制租赁危机的一个重要手段。

租赁物权的重要标志就是租赁物件标记,即在租赁物件上打上租赁产权者的标记,表示该物件的产权属性。

为了更有效地维护租赁物权,租赁物件标记记录以下内容:

(1)租赁企业的名称及物件产权。如“本设备属于××租赁企业所有”,让人们知道设备所有权人,也让承租人保持租赁的概念,同时宣传租赁企业。

(2)物件编号。可按合同设备明细单的编号加以编号,方便按照合同查对租赁资产。

(3)租赁的开始日期和结束日期。提醒承租人时刻认识到何时支付租金,明确合同期限。

(4)警示标记。提醒承租人不经允许不得私自抵押、转租、变卖租赁资产。

一般状况下,在租赁物件安装调试验收合格后,就应该粘贴标记。另外,为了避免危机,在事先得到承租人同意的状况下,出租人应该要求供货厂商在出厂之前就将标记印制在租赁物件明显处。

5.加强对承租人使用租赁财产的监督,控制危机

租赁财产转移使用权后,租赁企业还应关注承租人的使用及其经营状况变化,对危机实行监控,维护租赁财产的安全。

(1)检查承租人是否按合同使用租赁财产。承租人按合同使用租赁财产是对其提出的基本要求,也是保障租赁企业收到租金的前提条件。为此,租赁企业应从下面几点实行检查:

①租赁项目投入资金的实际筹集状况;

②租赁项目的工程进度与组织经营管理状况;

③项目设备到货、安装、调试、运转状况;

④项目的投产与经营管理状况;

⑤承租人的财务记录,看是否将租赁资产列入“融资租人固定资产”项目中。

(2)了解承租企业的经营状况。为防止承租人在租人财产后经营出现恶化,无法支付租金,租赁企业应随时关注其经营行为的变化。

①解析承租企业的现金流量;

②解析承租企业的市场销售状况;

③查看项目效益、产值、利润、税金的实现状况;

④定期搜集承租人的财务报表,对其整体经营状况实行财务解析。如果出现问题,要提出危机预警,必要时采取手段化解危机。

6.建立有效的租金监督与催收机制,控制危机

承租企业无论经营状况如何,均应按租赁合同规范付租。为保证租金按期回流,租赁企业应采取必要的措施敦促承租人按时付租。

一般来说,每期租金到期前一个月左右,租赁企业向承租人发送还租提示函;到期前一个星期,向承租人发送租金支付通知;在规范的期限内,如果没有收到全部全额租金,应及时通知监督部门,进入危机监控和化解程序;应付租金逾期一个星期内,向承租人发送租金催收函,追索租金和罚.g;逾期两个星期,向承租人发送诉讼保全警告并追索租金和罚息;逾期超过一个月,对承租人实行诉讼保全,停止承租人的租赁物件使用权,追索租金和罚息;逾期超过三个月,将正式提起诉讼,经判决后终止租赁合同并强行收回租赁设备。

另外,为防止承租人有意拖欠租金,租赁企业要通过建立指标体系来监督和掌握承租企业的交租状况并实行监控,使损失尽可能降到最小。紧要指标有交付租金次数逾期率和交付租金金额逾期率。

7.通过业务创新控制租赁危机

在现代经济中,为了减少租赁的危机,租赁企业还可以采用多种创新形式的租赁业务来对危机实行经营管理。 (1)通过实际参与承租人的经营行为来承担危机,例如百分比租赁、危机租赁、结构式参与租赁、合成租赁等租赁方式。

(2)降低自己的出资比例以减少危机。例如联合租赁、杠杆租赁、共同委托租赁等形式。

8.参加信用保险,转嫁租赁危机保险

是转嫁危机损失的最好方式,租赁信用保险紧要是对租赁企业所遭遇的违约危机实行补偿,以保障其安全经营。

在国外,租赁业务的信用保险非常发达。例如,美国的官方机构“进出口银行”对租赁企业提给出口担保和政治危机、商业危机保险。日本1963年从美国引进租赁信用保险制度,1973年起建立政策性保险制度,其“租赁信用保险方案”规范:小商业信用保险企业(政府的一个专门机构)和租赁企业签订合约,合约承诺在承租人违约时,支付承租人未付租金的50%给租赁企业,同时规范中小企业租赁不需找担保人,目前有39种机械设备运用该方案,规范租赁企业租给危机投入企业的设备,保险赔付率可达到70%。我国目前对租赁的信用保险还处于起步阶段。租赁企业为防范承租人不付租金的危机,也可向保险企业投保信用保险,当承租人违约时由保险企业偿付,将危机转嫁给保险企业。

9.利用租金偿还担保,转嫁危机

租赁的另一种转嫁危机的方式是要求承租人提给租金偿还担保,以便在承租人无力偿付租金时由担保人承担连带责任。

几乎每个租赁合同都附有一个对出租人有利的担保函,这是租赁业务经营管理危机的基本保证。保证人在担保函中被规范为第一追索人,一般是国有大型企业或有担保资格和能力的银行。保证人应经过出租人认可。若承租企业违约欠租则由保证人替代支付。若保证人不能履行支付义务,应依法追究承租企业以及担保人的经济责任。

10.建立准备金制度,化解危机

由于危机的客观性,在租赁行为中不可能完全避免,为此应事先有所准备。租赁企业要按照国家的规范建立准备金制度,发生损失确实无法处理时,应用准备金补偿损失。

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