根据纽约商品交易所的界定，它的期货交易分为NYMEX及COMEX两大分部。

NYMEX负责能源、铂金及钯金交易，在NYMEX分部，通过公开竞价来实行交易的期货和期权合约有原油、汽油、燃油、天然气、电力，有煤、丙烷、钯的期货合约，该交易所的欧洲布伦特原油和汽油也是通过公开竞价的方式来交易的。在该交易所上市的还有e-miNY能源期货、部分轻质低硫原油、和天然气期货合约，在能源市场中作为一种有效的参与手段为小投入者和商人提给了机遇。合约通过芝加哥商业交易所的GLOBEX电子贸易系统实行交易，通过纽约商业期货交易所(NYMEX)的票据交换所清算。

其余的金属(包含黄金)归COMEX负责有金、银、铜、铝的期货和期权合约。COMEX的黄金期货交易市场为全球最大，它的黄金交易往往可以主导全球金价的走向，买卖以期货及期权为主，实际黄金实物的交收占很少的比例；参与COMEX黄金买卖以大型的对冲基金及机构投入者为主，他们的买卖对金市产生极大的交易动力；庞大的交易量吸引了众多投机者加入，整个黄金期货交易市场有很高的市场流动性。黄金交收成色标准与伦敦相同。COMEX的黄金买卖早期只有公开喊价，后来虽然引进了电子交易系统，但COMEX并没有取消公开喊价，而是把两种模式混合使用。市场早期是采用公开喊价，然后由电子交易系统接力，两者相加使参与买卖者差不多可以24小时在COMEX交易。伦敦与纽约黄金交易市场有密切的互动关系，并衍生出如伦敦现货金与纽约期货黄金的掉期交易。

在交易场地关闭的18个小时里，NYMEX分部和COMEX分部的能源和金属合约可以通过建立在互联网上的NYMEX ACCESS电子交易系统来实行交易，这样就可以使日本、新加坡、香港、伦敦、以及瑞士的参与者们在他们的正常工作时间内积极主动地参与到能源和金属期货市场。市场的诚信是通过市场、交易和财务监督系统来保证的。票据交换所作为每一笔交易的最终交易对象，面对卖主时它扮演着买主的角色，而面对买主时又扮演着卖主的角色。通过票据交换所的保证金制度，减轻了市场参与者在交易所实行交易时交易双方的信誉危机。

全球或许没有哪个市场象黄金市场那样具备吸引力。几百年来，黄金以其独有的稀缺、美丽以及几乎不灭的特点而被人觊觎。国家的财富储备就是收储黄金，黄金是国际硬通货。个人拥有黄金以保值，可以随时兑换纸币。

纽约金属交易所（ COMEX ）的黄金期货交易和黄金期权交易给市场提给了重要的投入渠道。黄金期货合约也是商业出产者和金属消费者重要的贸易工具。黄金分布的范围很广：存在铜和铅矿中，存在石英矿中，存在河流的沙砾中以及在硫化矿中（硫化铁）。海水也有惊人的金矿含量，但是海水中采集黄金是不经济的。

最早的冶炼黄金热潮是从哥伦布首次航行之后出现。从 1492 年到 1600 年，美国的中部和南部以及加勒比海在全球黄金贸易占了大部分。哥伦比亚、秘鲁、厄瓜多尔、巴拿马和海地在 17 世纪全球新发现的黄金中占了 17 ％， 18 世纪，他们的供应量达到 80 ％。

加利福尼亚的黄金在 1848 年被发现，从 1850 年到 1875 年美国北部成为全球紧要的黄金供应地，比 350 年前发现的黄金还多。 1890 年，阿拉斯加阿和 Yukon 的金矿成为紧要的供应地，很快，非洲的 Transvaal 发现的黄金蕴藏量超过了这些地区。目前，紧要的黄金出产国包含南非，美国，澳大利亚，加拿大，中国，印尼和俄罗斯。

美国在 1792 年首次赋予黄金为正式货币。国会制定全国货币流通金本位制，包含黄金和白银。 1930 年经济大萧条期，大部分国家被迫中止黄金流通试图稳定经济。黄金重新进入全球货币体系是在 1944 年，当时布雷顿森林协定确定全球的货币与美元挂钩，美元与黄金挂钩。这个协定一直执行到 1971 年，美国总统尼克松废除了美元与黄金挂钩体系。今天，黄金价格波动与供应和需求变化一致，政治和经济事件很快就会在黄金价格波动上反应出来。

黄金是重要的工业日用品，黄金是极好的导电体，抗腐蚀力很强，化学特性非常稳定，可以制成精密的电子和其他高科技产品。

黄金行业具备代表性的企业，从采矿企业到产品出产的企业都可以利用 COMEX 的黄金期货和期权实行套期保值，规避危机。此外，黄金作为传统的投入品种，黄金期货和期权都能担当很好的投入角色。

人们在数千年前就对白银感兴趣了。在远古时期，白银蕴藏丰富或者接近地球表面，古代的出土文物包含珠宝，宗教器物和食物容器的加工都用持久耐用、可锻造的金属白银。

1792 年，白银一度在美国货币体现中担当紧要角色，美国国会货币流通以白银为基础，与固定的黄金挂钩。白银在国家的造币中被使用直到 1965 年停止。经过百年的演变，白银被赋予更多的重要的经济功能，是重要的工业原材料。今天，白银成为贵重的工业日用品以及诱人的投入品种。白银紧要用在照相、珠宝和电子工业中。

紧要的消息来源是供需状况，墨西哥，美国和秘鲁紧要的白银出产国。其次的消息来源包含铸造硬币，废料的提炼以及国家抛售库存等。白银价格对第二类消息反应敏感。

采矿企业，出产者以及白银消费商都能利用 COMEX 的白银期货和期权实行套期保值，规避危机。作为贵金属，白银也是很好的投入品种。

铜是人们最早知道的日用品之一 , 产量丰富，是直接反映世界经济状况的一种产品。铜是世界排行第三的最广泛使用的金属，排在铁和铝之后，而且紧要用于高度循环的产业 , 如建筑和机器制造业 . 铜矿的利润紧要依靠低成本、高产量的采矿技术，那些受政府计划控制的铜矿对政治形势反应敏感。由此铜确立了具备商业价值的日用品。

在 1800 年中期，英国凭借上好的熔炼技术，控制了超过世界铜贸易的四分之三，当矿石的品位下降的时候，冶炼厂和精炼厂靠近矿区变的更为经济，而且直接将产品装船运送到市场上销售， 19 世纪，紧要的铜矿在北美，智利和澳大利亚被发现，英国的超强地位受到挑战。 20 世纪初，新的采矿和冶炼技术应用，美国的低品位矿石加工获得进展，致使全球铜市场迅速扩张。自从 1950 年以来，时常处于升水期的铜市场进入了一个长时期的贴水期。

铜市场参于者通过利用 COMEX 高级铜期货和期权交易可以规避价格危机，铜期货合约也是一个很好的投入品种。

铝是 21 世纪经济的象征，是重量轻，耐腐蚀的金属，分布广泛。用于宇宙航空领域，广泛用于如建筑材料，包装，汽车，铁路和数以千计的其他领域。

运输业是最大的单一消费领域，消费量占美国铝产量的 30 ％，包装和铝容器消费占 20 ％，建筑领域消费了 10 ％，从国家的一端到另一端的输电高压线路通常是用铝做的。

今天铝的废料可以很容易得到利用，在美国，铝罐子的循环使用自身能产生 10 亿美元的市场贸易额。实际上目前美国用铝制造的所有饮料容器有三分之二被循环利用。一个罐子进入循环使用的箱柜，精练、制造以及再回到货架上的循环时间仅有 60 天而已。铝的出产紧要依靠强大不间断的电能供应，电能是最紧要的成本。

COMEX 的铝期货和期权合约给每年 35 亿美元的美国铝出产和出口者提给了透明的价格。价格的危机贯穿于铝的熔炼到终端产品的全部出产环节，所以价格危机的控制是非常重要的。 COMEX 铝的期货和期权为市场提给了价格上涨和下跌的危机经营管理工具， COMEX 期货价格是北美市场的基准价，利用期货合约，铝的买家可以预先锁定成本，铝的卖家能够锁定销售价格。期货合约的交割立足于美国中西部市场。

铂是六种金属组中的最紧要一种，其他的金属是钯，铑，钌，锇和铱。他们都有独特的化学和物理特性，使他们成为重要的工业原料。珠宝是铂的最大需求，占铂消费的 51 ％，推进催化剂占 29 ％，化学和石油精炼催化剂占 13 ％。

由于铂是优良的导体，耐腐蚀，比其他金属有更低的反应度，因而铂被用于计算机和其他高科技电子领域，这个领域占铂消费的 7 ％左右。

铂是稀有金属，一年的新矿产量大约总计只有 500 万盎司。与此鲜明对比的是，金矿每年的产量达到 8200 万盎司。银每年的产量大约有五亿四千七百万盎司。

铂的供应紧要集中在南非，大约占 80 ％，俄罗斯占 11 ％，北美占 6 ％。因为是工业原料的贵金属，相应的低产量以及供应量的稀少，价格波动振荡，因此铂是一个非常诱人的投入品种。

钯铂合金是白金家族中另一个紧要的品种。其与铂是共生矿，与铂有很多相似之处，然而这两种金属还是有很大区别。钯铂合金也是镍矿的副产品。俄罗斯占全球总供应量的 67 ％，南非占 23 ％，北美占 8 ％。每年的产量大约在 810 万盎司。

汽车催化剂是钯铂合金最大的消费领域，占 63 ％，电子仪器占钯铂合金消费的 21 ％，假牙消费占据 12 ％，珠宝消费占 4 ％。

北京时间·二十四小时制

交易时间20:50-03:35

• 夏时制执行时间

美国 4月第一个星期天 —— 10月最后一个星期天

• 时差

纽约/北京 -13小时

*美国法定节假日

① 新年 （1月1日）

② 总统日 （2月第三个星期一）

③ 战争纪念日 （5月最后星期一）

④ 美国独立节 （7月4日）

⑤ 劳工节 （9月第一个星期一）

⑥ 感恩节 （11月最后一个星期四）

⑦ 圣诞节 （12月25日）

1.00单数；性别 除非有上下文要求，文字中使用的单数包含复数，文字中使用的男性性别也包含女性和中性

1.01董事会 ． 董事会指交易所的董事会。

1.02交易日 ． 交易日是指交易所实行交易的任何一天

1.03细则

细则指出于交易所的规则和经营管理需求，股东们所采用的交易所细则o

1.04执行会员

执行会员指执行一个或多个客户账户的会员o

1.05清算组织，清算部门

清算组织和清算部门可以指交易所的一个部门或其他任何企业、组织或实体。是经董事会授权，对在交易所执行的商品期货和期权合约实行清算。

1．06平仓区域

(A)除了在(B)中的规范，平仓区域是指对于上市交易的单个商品的期货和期权合约来说，在交易大厅的常规交易时间段内最后两分钟的交易时间。对于能源期货合约来说，最近交付月交付的最后一天，他的平仓区域是指合约交易时间的最后半个小时。

(B)平仓区域对于只在NYMEX ACCESS中上市交易的各个NYMEX电子合约和中东硫化石油的期货和期权合约采说，是指NYMEX ACCESS中这些合约的交易时间段的最后10分钟。

1．08商品

商品是指任何或所有在将来交付的合约、现在的期权合约及将来处理的合约中的货物、物品、服务、权利和利益。也包含将来细则牙口规范中所提及的。 l. 09客户

客户是指个人，也包含其他会员，只要其的账尸是由其他会员执行的。

1．10客户账户

客户账户是指为客户执行的账产，包含综合性账产。

1．11交付月

交付月是指根据细则和规则要求，商品实物的交付月份或者期货合约的最后清算月份。

1．12交易所

交易所是指纽约商品交易所，是遵循特拉华州一般企业法所创立的一个企业。

1．13执行价格

执行价格和协定价格是同义的，都是指在执行期权时，相关的期权合约下期货合约的买入或卖出价格。

1．14到期日

到期日是指期权合约执行成相关期货合约的最后日期o

1．15企业

企业是指有限企业、合伙企业、组织、个人独资企业和其他法律实体。

1．16场内经纪人

场内经济人是指依照细则和规则，被授权在场内实行交易的A类会员，他们能够按照上述细则和规则，为其他个人或自己在交易所买卖商品期货或期权合约o

1．17场内会员

场内会员是指作为场内经纪人或场内交易商的A类会员o

1．18场内交易商

场内交易商是指依照细则和规则，被授权在场内实行交易的A类会员，他们能够按照上述细则和规则，为其自己的账户在交易所买卖商品期货或者期权合约。

1．19期货合约

期货合约是指根据交易所的细则和规则所实行的，买卖将来交付商品的任何合约。

1．20良好信誉

良好信誉在形容会员的时候，是指会员不会被中止会员身份或被驱逐出会，会员能够及时的支付&付账款、税额、费用和罚款；该会员也不会收到商品期货贸易委员会中止的命令，也不会被商品期货贸易委员会宣布注册无效，或者被任何交易所取消交易授权。

1．21休息日

休息日是指董事会指定的交易所休息日，那天交易所将会关闭。

1．22会员

会员是指交易所和会员企业的A类会员。

A类会员

A类会员是指拥有在交易所交易权的会员。

B类会员

B类会员是指在交易所法人认证中定义的B类会员。

1．23会员企业

会员企业是指已被授予交易所会员权利的企业。

1．24非会员

非会员是指不是交易所会员的个人鹰

1．25综合性账户

综合性账户是指一个以个人名义所持有的账户，被用来放置和清算他的—个或多个的未平仓客户或者期权合约。

1．26个人

个人是指个人或企业。

1．27董事会主席

董事会主席是指交易所的董事会主席或经其授权的代麦。

1．28价格

在这些规则中，价格这一术语包含了术语溢价(premium)。

1．29规则

规则是指董事会所采用的交易所规则。

1．30清算溢价

清算价格是指交易所决定的商品期权合约的每日收盘价格。

1.31清算价格

清算价格是指交易所决定的商品期货合约的每日收盘价格。

1.32跨式交易

跨式交易是指

(A)对于经营管理保证金的规则来说，在一个交付月买入(卖出)交易所期货合约的客户账户可以用卖出(买入)另一个交易所合约实行对冲，对客户账户来说，另一个合约是针对同一种商品但在区别交付月实行交付。

(B)对于其他规则来说，如果涉及该术语，会有专门解释。

1．33交易会员

交易会员是指场内会员良。

1．34交易

交易是指在交易所实行的任何购买销售商品期货和期权合约的行为。

2．00对个人的要求

(A)任何会员和会员申请人必须年满18周岁或者达到会员或会员申请人能够对交易合约中所规范的权限实行负责的最小年龄要求。

(B)在会员资格委员会和董事会看来，每个申请人都必须有良好的品格、经济基础和交易经验。

(C)任何被交易所雇佣的个人不再具备会员资格，除非在他辞职后的6个月后才可申请会员资格。然而，会员资格委员会可以根据董事会主席的建议，根据自己的判断，可以全部或部分免除这6个月的期限。

2．01工对会员的财务要求

每个非场内会员(除所有B类会员外)和申请非场内会员资格的个人在所有时间都必须维持净流动资产不少于$25，000，或者由会员企业担保他的所有因在交易所交易而产生的义务达到$25，000的水平。

2．02保证人

要符合当选会员的资格，会员申请人必须有两个良好信誉的会员作保证人。其中至少有一个会员要在会员资格委员会前公开露面并向会员资格委员会报告保证人所知到的申请人的个人历史和财务事件。

2．03会员资格申请；申请费用

(A)会员申请人必须以董事会规范的形式向交易所提交会员资格申请书，这些文件要使会员资格委员会相信是必须和恰当的。

(B)被秘书处认为是不完整的申请书将被以文件形式保留4个月。然后，申请书应当被退回，在会员资格委员会考虑其会员资格之前，申请人必须提交一份新的申请书。

(C)申请会员资格应支付一笔申请费用，申请费用不可退还，金额可由董事会适时变动。

(D)除非董事会主席依照自己的判断所做的决定外，规则2．02到2．08不适用于那些转让了他的最后一个会员资格，但在45天里又购买了一个新的会员资格的会员。假设在会员在记录转让他的最后一个会员资格后的两天内，他通知过秘书处他有购买新会员资格的意向，并向秘书处提交了申请表。

2．04申请通知；会员义务

(A)至少在会员资格委员会召开会议的前10天内，申请人姓名、他的保证人和雇主名单要提交给委员会的所有成员，这样申请才会被予以考虑。

(B)每个会员都有不容置疑的义务来被告知所有的会员资格申请状况，并提给给会员资格委员会有关申请人品格，财务或交易历史上任何不良的第一手资料。任何会员蓄意不提给上述资料给会员资格委员会，将被视为对交易所犯了一个紧要过错。

2．05决定交易会会员资格申请人合适性的程序

(A)交易所要对会员资格申请书实行独立地调查，以确定是否已向交易所报告过去的或未决的犯罪行为以及处罚记录和调查。

(B)在申请书上所列的证明人必须是交易所的会员，交易所会单独联系会员以获得申请人的机密评估。

(C)申请人的财务状况表将会通过单独询问其资产所在的所有银行来证明真实性。通过询问，每个申请人应当提给合适的支持性文件的副本。然而，如果申请成为非场内会员，而且有会员企业雇主的无限担保，那么申请人就不需要提给资产状况表或支持性文件，除非申请人申请场内交易的权利。此时会员资格委员会要对财务信息实行检查，以决定是否符合交易所的财务要求。

2．06会员资格委员会

(A)会员资格委员会应当检查每份会员申请书。会员资格委员会可以指导申请人补足所提给的信息，也应引导交易所研究相关信息o

(B)当申请书是完整的，如规则2．03 2．04 2．05和2．06(A)所述，会员资格委员会将投票来向董事会表示是否通过申请。会员资格委员会的建议将随有关申请的事实文件一起上呈给董事会，这样有助于董事会考虑申请。

2．07申请者要求的出现形式 、

在会员资格委员会面前，每一个会员申请人都以个人名义出现，且至少有一个保证人。根据自身的判断，会员资格委员会可以取消申请人或证明人的出现权。除了被会员资格委员会取消出现权外，如果申请人没有在会员资格委员会规范的日期里出现，那么也会被退回申请书。

2．08会员的选举

(A)董事会应当考虑到每份申请书所收到的和所附的会员资格委员会的建议。

(B)董事会可以在所有会议上通过申请。只有至少所有出席会议的2／3懂事选举通过，申 请人才能成为会员。

(C)如果会员资格委员会未达法定人数，或者是申请书被会员资格委员会搁置，则这些情 况必须向董事会上报，董事会应自行通过申请。

(D)被董事会否决申请的申请人自否决之日起1年之内，将不会被会员资格委员会重新考 虑。

2．09会员资格的否决

董事会可以否决以下申请人的会员资格

(A)申请人未达到一个或多个会员资格要求，或者没有遵守规则中的会员申请程序。

(B)被商品期货贸易委员会或证券交易委员会(SEC)拒绝注册、撤销注册或最近被中止的申请人。

(C)申请人被判重罪，或犯有关买卖商品股票或期权的轻罪。

(D)临时或永久地涉及商品期货贸易委员会、证券交易委员会或其他各州证券权威机构或代表处的命令、判决和政令，要求其不能再从事或继续任何商品期权、证券期权或类似金融工具的操作。

(E)根据商品期货贸易委员会发布的重要要求，否决了申请人在任何合约市场中的交易权以及在任何合约市场上被中止或撤销会员资格的申请人。

(G)曾经被宣告有道德奸恶的罪犯或者是在申请前的10年中，被宣告或辩护犯有重罪的申请人。

(H)被任何商品或证券交易所、相关清算组织、注册的期货协会、证券经销商国家协会，其他自律组织、其他商业或专业协会，因为违反这些组织的规则，而遭中止或开除会员资格的申请人。

(I)有其他任何实质上令董事会不满意的留置权和判断权的申请人。

(J)已经破产，不能偿还到期债务，出于债权人的利益实行产权转让的申请人。或者是申请人作为债务人自愿或非自愿地在申请前7年内实行清算、重组和进入破产程序。

(K)在交易所申请文件中，做出了重大错误的声明或者没有按照事实声明。

(L)不能达到董事会根据交易所的最高利益而适时决定的条件。

(M)没有披露不利于申请会员资格的任何信息。

2．10企业

(A)除了在规则9．02(J)中所提到的，经董事会批准，可以通过以下方式将会员资格权利授予给企业：授予企业为拥有和持有两个会员资格的一个会员，或者授予他为各自拥有和持有一个会员资格的两个会员。

(B)在授予一个会员的状况下，这个会员必须是企业的执行官员。

(C)除了在规则9．02(J)中所提到的，在授予两个会员的状况下，至少有一个会员必须是企业的执行官员，另一个被授予的会员可以是企业的执行官员、官员、董事或优秀的全职员工。

(D)对于此规则2．10来说，持有会员资格的会员必须服从于规则2．60和2．61下的资助协议才能拥有会员资格。

(E)此规则2．10中提到的执行官员是指他必须有权对企业在交易所执行的交易的有关事项有命令权或者是企业高级商品官员。

2．11合伙企业

(A)经董事会批准，可以通过以下方式将会员资格权利授予给合伙企业：授予合伙企业为拥有和持有两个会员资格的一个会员，或者授予他为各自拥有和持有一个会员资格的两个会员。

(B)在授予一个会员的状况下，会员必须是普通合伙人或者是合伙关系中有执行权的普通合伙人，他可以拥有不受限制地处理和执行合伙企业事务的职权。

(C)在授予两个会员的状况下，至少有一个被授予的会员满足规则2．11(B)的要求，另一个被授予的会员可以是合伙企业的普通合伙人，有限合伙人和优秀全职员工。

(D)在任何以普通或限制合伙人名义下个人或实体账户中实行的交易，如果不是以会员身份，将以非会员费率计算。只有合伙企业获得了会员企业地位，才能以会员费率计算。

(E)会员资格委员会可以指导合伙企业在获得交易所批准的申请书上提给他的有限合伙人的任何信息。合伙企业要承担交易所可能执行的背景调查的相关费用。在获得会员企业地位后的所有时间里，合伙企业应当立即告知交易所他的有限合伙人的人数或地位的变动。

(F)在商品交易法和相关规则下，合伙企业被注册成或被要求注册成为商品仓储企业，或者作为一个商品仓储企业实行运作，但没有注册，这些合伙企业在规则2．11下都不符合获得会员企业地位的条件。

(G)对此规则2．11来说，持有会员资格的会员必须服从于规则2．60下的资助协议才能拥有会员资格。

2．11个人独资企业

(A)经董事会批准，可以以下方式通过将会员资格权利授予给个人独资企业：授予个人独资企业为拥有和持有两个会员资格的一个会员。

(B)至少在授予个人独资企业会员资格权利的5天前，被授予个人独资企业会员资格权利的会员要有以拥有纽约郡职员的私营业主的身份提交交易的证明文件。

(C)被授予会员资格权利的个人独资企业不会获得交易所清算会员资格。

2．12合作组织

(A)经董事会批准，可以通过以下方式将会员资格权利授予给商品交易法5(c)中提及的出产者合作组织类型：授予合作组织为拥有和持有至少两个会员资格的一个会员，或者授予他为各自拥有和持有一个会员资格的两个会员。

(B)在授予一个会员的状况下，会员应是该组织适当授权的代表。

(C)在授予两个会员的状况下，两个被授予的会员都应是该组织适当授权的代表。

(D)对此规则2．1l来说，持有会员资格的会员必须服从于规则2．60下的资助协议才能拥有会员资格。

2．13会员企业的申请

(A)愿意授予给企业会员资格权利的会员(们)，如规则2.10 2.11 2.12中所述的，应当向交易所提交申请，申请的形式必须经董事会认可，其他文件则应按照细则和规则或董事会的要 求。

(B)企业申请会员资格权利应当提交以下文件，包含在2．13(A)中提及的申请。

(i)一个使交易所接受的辩证观点，能将企业视为(a)在组织所在法律管辖范围中，企业适当和恰当地组织和存在(b)企业紧要交易地所在法律管辖范围中，实行的交易符合规范(c)在纽约州实行的交易符合规范，否则上述规范全是不必要的。

(ii)一份董事会指定形式的协议，与所有的细则和规则相一致，要求与会员一样必须遵守。这份协议不会被撤销，除非一份包含撤销意图的书面通知书提交秘书处，然后在所有协议中规范的义务都被实现后，在董事会规范的一天里，协议失效。

(iii)一份由秘书处、其他权利机构、企业合伙人、企业经营管理机构适当核准的决议副本，授权实行会员资格权利申请和上述协议的执行。

(vi)关于合伙企业，需要一份描述其所在行业的声明和最近合伙关系协议的经核准的副本。企业的文件应当包含纽约州授权合伙企业在纽约实行交易的文件的经核准的副本。所有合伙协议的变动都应以文件形式提交秘书处。

(v)申请会员资格权利应支付一笔申请费用，申请费用不可退还，金额可由董事会适时变动。

(C)规则2.04 2.05 2.06 2.08和2.09中的规范，除非与企业申请会员资格权利的适用条款不一致。

2．14对会员企业的财务要求

(A)除非被董事会免除要求或者依照(F)被任命者，每个会员企业应当拥有和维持营运资本不少于$100，000(根据一般公认会计准则实行计算)。根据规则2．14计算营运资本，将权利授予会员企业的会员可以将每个会员资格作价不多于$50，000作为流动资产。然而，如果会员资格的市场价值少于 $50，000，市场价值的80％(根据出价)则可作为流动资产价值。进一步地说，会员企业依照规则2．23(C)对于他的雇员提给财务担保应符合规则 2．30(B)的特殊财务要求。

(B)在规则2．30下，每个会员企业提给任何担保要提交给秘书处每个财政年度的财务报告。报告应根据一般公认会计原则准备，经独立的注册会计师认证。报告在不迟于会员企业财政年度结束后的90天内提交。

(C)在规则2．30下，每个会员企业提给任何担保要提交给秘书处每个财政年度前6个月的则‘务报告，报告由授予会员、会员企业总裁、会员企业或其他会员企业合适的官员完成。报告应在会员企业财政年度第二季度结束后的45天内提交。

(D)除非根据(1)被免除要求的状况，如果会员企业的净资产因各种理由下降到规则2．14所规范的水平之下或者事实上与最后一次向交易所报告时相比下降了20％，则会员企业应在10天内向秘书处上交该状况的书面通知。依照(F)，可从(A)中被免除的会员企业，如果董事会使用的金融工具或者他任命的作为金融有效性的备用工具，下降到规范水平以下或者事实上与最后一次向交易所报告时相比下降了20％，会员企业应在10天内向税务执行部门上交该状况的书面通知。

(E)会员企业，除了不是清算会员的期货代销商，都应向交易所缴纳年费，年费金额可由董事会适时实行变动。

(F)董事会或者他的任命人可以根据规则(A)提出的营运资本的要求而免除会员企业的要 求，如果根据自己的判断，依照会员企业作为金融有效性的备用工具(如净资产的最低水平)来实行判断则更为合适。

2．15对期货代销商的财务要求；报告；费用

(A)在商品期货贸易委员会注册为期货代销商的每个会员和会员企业都应该维持调整过的净资本不少于扎00，000或者金额达到商品期货贸易委员会规则1；17的规范。

(B)在商品期货贸易委员会注册为期货代销商的每个会员和会员企业都应该提交秘书处商品期货贸易委员会规则1．10要求的报告和文件以及在区别时间交易所和规则要求提给的文件。

(C)是会员或会员企业，但不是清算部门的会员的每个期货代销商都应该向交易所缴纳一定的费用，金额可由董事会适时变动。

(D)每个在商品期货贸易委员会注册成为期货代销商的会员企业应当开发和执行书面的反洗钱计划，计划经高级经营管理层书面认可，并且被设计成能够合理监管会员符合银行保密法的相关要求，执行的规则由财务部门发布，且商品期货贸易委员会也适用。对反洗钱计划最少能做到以下几点。

(1)合理地制定和执行政策、程序及内部控制，以保证符合银行保密法的规范和以下的执行规则。

(2)由会员个人或合格的外部团体实行独立的符合性测试。

(3)任命人员对每天执行经营管理计划的实施与部控制。

(4)对合适的人员提给继续教育。期货代销商会员也必须监管和保证他们担保引进的经纪人都符合规则中反洗钱的规范。

2．16对授予会员的限制

(A)会员不能在同一时间将会员资格权利授予区别的会员企业。

(B)会员将会员资格权利授予给会员企业，就是同意从销售会员资格的清算中获得收益，会员资格能够对所有会员或会员企业的权利实行清算。然而，依照此规则9.02(K)，对授予权利给会员企业的承租人来说，就不会获得权利清算而产生的收益。

2．17权利的注销

(A)如发生以下事项，授予会员和会员企业都可以注销会员企业权利。

(1)企业或会员向交易所上交有注销权利意向的书面通知书，包含雇员和依照规则2.23(C)紧要担保的身份。

(2)交易所已经至少已有10天给了会员企业书面退回通知书。

(3)会员企业和会员向交易所递交了书面声明，指出会员和会员企业因交易所交易产生的所有赔偿权利以及根据规则2．23(C)担保的会员权利都已经解决。

(4)没有会员或会员企业对会员企业、担保会员或授予会员的退回提出权利主张。

(B)如有以下状况，会员企业权利将不允许被注销。

(1)如果交易经营管理委员会对会员企业、授予会员或会员企业的任何雇员提起诉讼。

(2)如果针对会员企业的审判起诉已经开始。尽管如前所述，会员企业可以通过执行和上交一份交易所的协议来注销权利，由此会员企业要同意在此期间继续接受交易所的管辖，根据交易所的判断这被认为是必需的。

2.18会员企业权利的终止

(A)出现以下状况，会员企业权利可自动中止或终止。

(1)如果任何授予会员死亡，或不再是执行官员、普通合伙人、代表、有限合伙人、会员企业雇员，或者是出售及转让了会员资格的话，在这些事件出现90天后，会员企业权利应当被终止，除非在终止前，会员企业被授予了新的权利。

(2)如果单独的授予会员因任何理由被暂停或开除，则暂停或开除也应对会员企业适用。

(B)根据细则和规则，交易所有权采取中止或终止会员企业权利的行动。

2.19会员企业权利的恢复

因任何理由被终止会员权利的会员企业可以向会员资格委员会提出恢复会员企业的权利。如果会员资格委员会同意请求，会员企业应当将请求连同建议一起上呈给董事会，在这种条件下，董事会连带自己的判断，可能恢复会员企业的权利。

2．20场内交易权利

只有满足规则2.21 2.22 2.23 2.24 2.25 2.26 2.27及2.29的会员才能享有交易所场内交易会员的资格，董事会有计划地将进场权利授予其他个人。

2．21清算会员的赋予资格

(A)每个场内会员必须由清算会员授予场内交易的资格。要授予场内会员的资格，清算会员必须执行交易所要求的抵押品和其他文件。

(B)每个场内会员必须由清算会员赋予场内交易的资格同时要经过清算委员会的认可。授予资格的清算会员应对所有他授予资格的交易会员实行清算，这些交易会员不能由其他清算会员实行清算，也不能不实行清算。仍然假设符合规范的清算会员不被要求接受任何在交易执行日后的第二天提交的交易。进一步假设，在此部分提到的授予资格的清算会员对交易的接受不能解除任何会员或会员企业的请求、处理和清算的交易责任。所以交易行为应有良好的信誉，还需有合理谨慎和勤奋。

(C)资格条件应以书面形式，由清算会员提交秘书处，并通知交易会员。资格条件可以提交给秘书处书面撤销通知的形式撤回。下列状况发生，撤销有效。

(1)秘书处接受书面撤销书。

(2)清算会员通知场内会员撤销事宜。

(3)在交易所场内宣布撤销。

(4)秘书处宣告撤销

(5)将场内会员的交易标志从交易所的清算体系中除去。收到秘书处的书面撤销书，交易会员资格则立即被终止。

2．22场内会员的培训

(A)在被授予场内会员权利之前，会员应该成功地完成由培训教育委员会经营管理的经纪人培训课程。

(B)出于好的外在理由，培训教育委员会对于特定的会员或会员班级可以免除部分或全部的经纪人培训课程。

(C)为了使场内会员保留场内会员权利，会员必须每三年参加由培训教育委员会认可的继续教育计划。如果场内会员没有参加，则会被自动中止场内会员和NY衄 X ACCESSo交易权利。这样的中止从会员最后一次完成继续教育和道德教育计划后三年到期日后的第一个交易日开始，将会持续到有证据表明完成了继续教育和道德教育计划

2．23对场内会员的财务要求

(A)除了在规则2．23中提及的状况，每个场内会员必须拥有且随时保持$50，000净资产价值在授予资格的清算会员的交易账户中。

(B)然而，对规则2．23、2．27和2．30(B)来说，在此部分2．23(A)中对账户净资产价值要求对于以下会员持有和拥有的会员资格来说，可以完全免除。

(1)如果当时的会员资格的市场价值低于$50，000，账户净资产价值要求可以被降低到会员持有和拥有的会员资格的当时市场价值的80％。

(2)如果场内会员拥有的会员资格作为登记在秘书处的未偿还贷款的抵押晶或担保品，则场内会员必须要有和继续维持在授予资格的清算会员交易账户中的净资产价值要相当于贷款条款下要求的金额。

(C)对规则2．23、2．27和2．30(B)来说，在此部分2．23(A)中对账户净资产价值要求对以下场内会员可以完全免除。

(1)持有依照资助协议的会员资格的会员，以及只有在规则2．60和2．61下，经交易所认可并上报秘书处，为“全值交易所会员资格”的会员企业。

(2)在会员企业有良好的雇佣关系，达到规则2．14的资本要求，经交易所同意并上报秘书处的场内会员，同时还需对担保场内会员的雇员对交易所的义务及其他因交易所交易而产生的义务。

(D)在规则2．23中， “全值会员资格”有如下定义

(1)会员资格的价值达$50，000。

(2)当时的会员资格市场价值的80％与持有者在授予资格的清算会员交易账户中净资产价值之和不少于$50，000

2．24保留

2．25保留

2．26保留

2．27场内交易权利的终止

(A)出现下列事件，场内交易权利自动终止。

(1)清算会员终止其资格。

(2)场内会员不能满足规则2．23的要求。

(3)场内会员或授予资格的清算会员的会员资格被中止、开除或终止。

(4)出于细则或规则中的其他具体原因。

(B)当出于任何理由场内交易权利被中止或终止，必须按照规则提出恢复申请。

(C)当出于任何理由场内交易权利被中止或终止，会员在收到终止或中止的通知后，应当遵从权利的终止，立即交出他的NYMEX合格交易者徽章，给予场内委员会主席或副主席，或他们的任命人。

2．28保留

2．29保留

2．30担保和授予资格

(A)在规则2．01中提出，会员企业可以担保会员包含场内会员由交易所的交易事项而产生的义务，额度达$25，000。对于每个实行的担保，会员企业的营运资本要求维持在超过其他规则要求的资本$25，000的水平上。

(B)会员企业可以对所有的优秀场内会员的雇员、许可的持有者或电子交易者在交易所因交易而产生的义务实行担保。超过规则2．23(C)、2．74 (H)、 2．75(H)和11．05的规范而实行 的财务担保，会员企业的营运资本要求维持在超过其他规则要求的资本$50，000的水平上。

(C)(1)按照规则2.2l，清算会员可以对场内会员的义务授予资格，并可对义务实行担保。也可依照规则11.04，对NYMEX ACCESS中紧要清算会员实行担保。

(2)清算会员授予的资格受以下限制：对于每个超过24小时的资格，清算会员被要求维持在超过其他规则要求的资本$50，000的水平上。然而，如果被授予资格的场内会员有超过S100，000的净流动资产，并且场内会员提交给清算会员他在日历年底的财务年报，同时具备NYMEX提给的其净流动资产超过 $100，000的证明文件。清算会员要在每年1月31日前得到上述的财务年报和支持性报表，并将这些文件保留作为清算会员账簿和记录的一部分。

(D)所有的担保须经会员资格委员会认可。

(E)在本规则2。30“)、幅)、(C)对超额资本要求应当实行累积计算。

2．31被担保的和具备资格的会员的责任

(A)被会员企业或清算会员担保的会员，及被清算会员授予资格的会员都应该提交给会员公 司或清算会员他的财务报告的副本，及提交交易所的其他文件的副本。

(B)被会员企业或清算会员担保的会员，及被清算会员授予资格的会员都应当书面通知会员企业或清算会员他的每个商品账户及执行账户的期货代销商的名称。任何被清算会员无条件提给担保的会员都不能在其他清算会员执行的商品账户持有直接或间接的利益关系。

(C)除非会员企业或清算会员有其他要求，被担保的会员应当送交所有与他的商品账户相关的声明和确认书给担保人或授予资格的清算会员。其中商品账户是指会员有直接或间接利益的账户和直接或间接控制的账户。

(D)在没有获得会员担保人或授予资格的清算会员发表书面同意之前，被担保的会员或被授予资格的会员不得开新的商品账户。

(E)每个场内会员在实行会员资格购买的融资或作为会员资格的承租人的时候，必须向授予资格的清算会员提交融资或承租协议。

2．32担保人和授予资格的清算会员的责任

(A)每个担保人和授予资格的清算会员的责任应当决定场内会员是否满足了规则2．23中的财务要求，并且应当确认地监管每个被自己担保或授予资格的场内会员的财务状况。

(B)授予资格的清算会员应当每天监管被授予资格的场内会员的交易账户的净资产价值，以确定依照规则2.23是否满足了适用的财务要求。也应当在发现场内会员交易账户出现不足时，迅速地通知秘书处并采取终止授予资格的行动。然而，假设场内会员的账户净资产价值在交易日结束时低于$25，000，并在下一个交易日交易开始前将账户价值恢复到$50，000，如果场内会员的账户净资产价值在交易日结束时下降到$25，000和$49，000之间，并在下两个交易日交易开始前将账户价值恢复到$50，000。则授予资格的清算会员就不被要求通知秘书处及采取终止授 予资格的行动。进一步假设，如果场内会员的账户净资产价值下降到$0和$50，000之间，并不能在上述期间内恢复到$50，000，则授予资格的清算会员在不超过30天(日历日)之内，要对场内会员的交易所义务及其他因交易产生的义务实行完全担保。这种担保必须立即上报NYMEX的财务监管经理。

上述的暂时担保是在任何12个月中，对特定会员提给的2次担保。另外，清算会员不能提给，场内会员也不能接受连续性的暂时担保。

(C)授予资格的清算会员要根据规则对场内会员交易账户余额的要求，保留他的账户净资产价值，直到秘书处提给书面豁免批准。

(D)授予资格的清算会员每天要向有各类会员资格租赁协议的出租人或有优秀雇员的被担保雇主提给承租人或雇员在交易所执行买卖交易的确认书，仍需假设出租人或雇主可单方书面可免除该义务。

2．33担保和授予资格的终止

(A)会员企业或清算会员已经只对常规的交易时间内会员、场内会员及许可的持有人实行担保和授予资格的，除不符和规则2．21(C)中的注销资格的要求，都可以在常规交易时间内，向秘书处提交终止的书面通知书来终止担保或授予资格。对于与NYMEX ACCESS系统全部或部分相关的担保和授予资格来说，会员企业或清算会员可以在交易日的上午9点到下午3点，向秘书处提交终止的书面通知书来终止担保或授予资格。在其他的时间，通知书应该给NYMEXACCESS系统的控制中心，并将副本送交秘书处。通知应表明终止的有效日期和时间。终止的书面通知书的副本应给予被担保会员、被授予资格的场内会员及许可的持有人。

(B)终止通知应当指出会员企业或者是清算会员是否声称被担保会员、被授予资格的场内会员及许可的持有人的任何因在交易所交易而产生的权利。

(C)会员企业或清算会员权利的中止、开除或终止应当使由该会员企业或清算会员实行的担保和授予资格也被终止。

(D)秘书处应当对任何担保或授予资格的终止事宜立刻通知会员。

2．34被授予的资格和担保的替换

(A)如果会员的行为因被授予的资格的终止而被扰乱，会员可以按会员资格委员会要求，将用于替换被授予的资格的信息和文件都上呈会员资格委员会或其附属委员会。如果经会员资格委员会或其附属委员会批准，在董事会的下次会议上，董事会对替换被授予的资格事项实行批准或驳回，此时替换被授予资格才有效。

(B)如果会员的行为因担保终止而被扰乱，会员可以按会员资格委员会要求，将用于替换担保的的信息和文件都上呈会员资格委员会或其附属委员会。如果经会员资格委员会或其附属委员会批准，在董事会的下次会议上，董事会对替换担保事项实行批准或驳回，此时替换担保才有效。

2．35担保的恢复

除了在规则2．24中提及的，当担保出于任何理由被终止，被担保的会员应当被暂停会员资格权利，而场内会员应当被暂停场内交易的权利。这些会员应按照规则2．20的规范实行恢复申请。

2．36另一分部的会员申请会员资格

(A)符合以下的条件，NYMEX分部和COMEX分部的任何会员在填完申请表格后可自动具备另一分部的会员资格。

(1) 申请者必须在他申请时所持有会员资格的分部中被董事会一直认为有良好的信誉。对规则2.36来说，会员是指通过直接所有、ABC协议和租赁协议而近期以自己名义持有会员资格的个人。另外，对规则2.36来说，只租借出他的席位的个人也被认为是持有会员资格。

(2)申请人必须以交易所指定的形式签署一份声明，证明自从向其会员所在的分部提交申

请以来，没有发生过依照规则2.42需要通告的事件。

(3) 申请人应当支付交易所对他实行的独立调查的费用。调查按照规则2.05(A)的要求实行。

(4)申请人应当满足他申请会员资格的分部的所有财务要求。

(B)在规则(A)(3)中要求的报告应被会员资格委员会的主席和副主席检查，也要由作为COMEX经营管理委员会成员的另一个会员资格委员会成员检查。经检查被认为是满意的申请应当提交董事会实行批准。如果发生按规则(A)(3)实行的独立调查不能证实申请人提交的证明的情 况，事件将会提交到符合性部门，申请将会同其他会员资格申请一同处理。

2．37清算会员申请另一分部的会员资格

(A)NYMEX分部的清算部门(对此规则来说，就是NYMEX分部)和COMEX的清算组织或其他可为COMEX分部的合约实行的清算的部门(对此规则，就是COMEX分部)的会员，只要符合以下条件，就可以在完成申请表后，自动获得另一分部的会员资格。

(1)申请者必须在他申请时所持有会员资格的分部中被董事会一直认为有良好的信誉。

(2)申请人必须以交易所指定的形式签署一份声明，证明自从向其会员所在的分部提交申请以来，没有发生过依照规则2．42需要通告的事件。

(3)申请人应当支付交易所对他实行的独立调查的费用。调查按照规则2．05(A)的要求实行。

(4)申请人应当满足他申请会员资格的分部的所有财务要求。

(B)在规则(A)(3)中要求的报告应被会员资格委员会的主席、清算委员会副主席和另外两 个清算委员会成员检查。经检查被认为是满意的申请应当提交董事会实行批准。如果发生按规则(A)(3)实行的独立调查不能证实申请人提交的证明的状况，事件将会提交到符合性部门，申请将会同其他会员资格申请一同处理。

2．38保留

2．39保留

2．40会员对会员企业行为的责任

会员将会员资格权利授予会员企业就要对他负责，并受制于会员企业为或不为，遵守或违反的细则和规则的纪律性行为的结果。

2．41会员和会员企业对雇员行为的责任

(A)会员、会员企业、许可的持有者和电子交易者要对雇员负责，并受制于雇员为或不为，遵守或违反细则和规则的纪律性行为的结果。

(B)会员企业要对他的合伙人、懂事和官员负责，并受制于他们为或不为，遵守或违反细则和规则的纪律性行为的结果。

2．42会员、会员企业、许可的持有者、电子交易者和NYlmX ACCESS~的操作者通知要求

(A)每个会员、会员企业、许可的持有者、电子交易者和NYMEX ACCESS~的操作者在发生以下事件后，应当立即以书面形式通知交易所。

(i)在财务状况上有任何不利的实质性变动。

(ii)会员、会员企业、许可的持有者、电子交易者和NYMEX ACCESS~的操作者与担保人或授予资格的清算会员之间的关系发生了实质地改变。

(iii)被其他商品或证券交易所、相关清算组织、国家期货协会、国家证券交易者协会、自律组织及商业或专业组织发生的事项，如被拒绝接纳为会员、申请会员资格被退回、中止、驱除、禁止、罚款、责难、会员资格的否定、注册或许可、任何注册申请的退回、停止或终止订单、临时性或永久性禁令、交易资格的否认、其他通过相反决定做出的制裁和惩戒、自动清算等。

(iv)由下列组织做出了被拒绝接纳为会员、申请会员资格被退回、中止、驱除、禁止、罚款、责难、会员资格的否定、注册或许可、任何注册申请的退回、停止或终止订单、临时性或永久性禁令、交易资格的否认、其他通过相反决定做出的制裁和惩戒、自动清算等的决定。

(a)证券交易委员会、会员资格委员会、证券委员会或其他州、区域、哥伦比亚区和外国职能相近的权威机构。

(b)任何联邦法院、州法院、上文中没有提到的规章机构和类似政府机构。

(v)任何定罪、罪行揭露、公认罪行、抗辩罪行、对误告的重罪或轻醉的无罪申诉、欺诈、欺骗、行窃、盗用、赌博、侵占、滥用信托关系以及诸如此类的行为。

(vi)由会员资格委员会、证券交易委员会、证券委员会、其他州、区域、哥伦比亚区和外国职能相近的权威机构、商品或证券交易所、相关清算组织、国家期货协会、国家证券交易者协会、自律组织及商业或专业组织对会员开始发布正式调查(或相似形式)的命令。以及这些机构开始实行司法、行政或自律起诉的发布、服务和书面起诉(或相似形式)，根据区别状况而定。

(vii)依照(B)段中，会员企业指定联络人员的变动。

(viii)如果会员、许可的持有者、电子交易者和NYMEX ACCESS的操作者被会员企业担保，或者被会员、会员企业。